2023-11-17 09:35 | 來源:電鰻快報 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小
?被動指數基金的費率通常較低,可以幫助投資者快速高效地跟蹤市場整體情況。而當投資者希望戰勝市場或者跑贏指數時,指數增強基金或許是更加有利的工具。指數增強基金在被...
隨著國內經濟持續修復、匯金入市等積極因素不斷積累,市場情緒有所緩和,權益資產的未來表現也值得期待,兼具β和α雙重屬性的指數增強基金或可作為一個布局選擇。
被動指數基金的費率通常較低,可以幫助投資者快速高效地跟蹤市場整體情況。而當投資者希望戰勝市場或者跑贏指數時,指數增強基金或許是更加有利的工具。指數增強基金在被動跟蹤指數的基礎上,通過主動選股力爭獲得超越指數的回報。
當前,A股市場主流指數估值處于歷史相對低位。WIND數據顯示,截至10月底,滬深300、中證500、創業板指PE(TTM)分別處于近5年9%、34%、3%歷史分位,或是布局權益資產的較好時機。近期市場持續反彈,美國就業數據回落進一步強化加息結束預期,同時國內監管政策頻出提振投資者信心,市場風險偏好逐步得到改善,一系列積極因素累積之下,市場反彈有望進一步持續。
指數增強基金在跟蹤標的指數的基礎上,留有部分倉位通過基金經理主動選股、量化模型選股等策略進行“增強”投資,既能為投資者把握市場指數的β行情,也有望創造超越指數的α收益。因此在市場行情來臨時,指數增強基金的收益彈性往往更高。以跟蹤中證500的指數增強基金為例,基金定期報告顯示,截至三季度末,該類基金近3年、5年平均收益率為0.77%、55.04%,同期中證500指數漲跌幅分別為-8.10%、18.54%。同時,從投資成本考慮,指數增強本質上仍是指數類產品,是一類布局權益資產的高性價比產品,可為希望在后續市場修復中把握權益行情的投資者提供機會。
作為業內較早布局指數增強領域的基金公司之一,建信基金旗下指數增強產品涉及主流寬基指數和行業主題指數,覆蓋滬深300、中證500、中證1000、深證100、精工制造等優質指數?;鸲ㄆ趫蟾骘@示,截至三季度末,建信中證500指數增強A、建信中證1000指數增強A和建信深證100指數增強A歷史總回報154.37%、108.22%、102.10%,遠超同期業績比較基準46.13%、24.86%和43.88%。另據銀河證券數據,截至9月30日,建信中證1000指數增強A近2年、3年凈值增長率在同類增強指數股票型基金(A類)中排名分別為5/113和5/97,中長期表現較為突出。
《電鰻快報》
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