2020-05-28 09:09 | 來源:電鰻快報 | 作者:高偉 | [基金] 字號變大| 字號變小
《電鰻快報》發現，共有51只主動管理型偏股基金逆市下行，相關投資者更是有一百個不情愿。
《電鰻快報》文/高偉
二季度以來，A股可謂砥礪前行，截至5月27日，上證指數累計上漲3.15%;滬深300指數也同期實現了4.33%的漲幅。3000余只主動管理型偏股基金，同期斬獲了7.08%的平均回報率。可以說，權益基金在二季度算是揚眉吐氣，畢竟平均收益率超過了上證指數1倍。
但是，總有基金還是掉隊的。《電鰻快報》發現，共有51只主動管理型偏股基金逆市下行，相關投資者更是有一百個不情愿。
張永志成了倒數第一
據《電鰻快報》及同花順iFinD最新統計，在二季度以來的權益基金業績榜單中，倒數第一的是華商基金旗下的華商雙翼平衡混合，區間復權單位凈值增長率為-8.54%，這只基金的基金經理正是張永志。
據觀察，華商雙翼平衡混合成立于2015年6月16日，近1月的回報率為-4.50%，近3月回報率為-12.69%，近6月回報率為-11.56%，近1年回報率為-8.70%，近3年回報率為-7.96%;成立來(近5年時間)也不過勉強正收益，回報率為1.80%。
持有這只基金的投資者，不得不說手氣很差，情緒當然是很沮喪的，起起落落就如同下面的凈值走勢圖：
13年沒能磨一劍
《電鰻快報》通過翻閱資料發現，張永志來到華商基金整整13年了，然而，13年未能磨得一劍。
據公開信息，張永志于2007年5月加入華商基金管理有限公司，2007年5月至2009年1月擔任華商基金管理有限公司交易員;2009年1月至2010年8月，擔任華商收益增強債券型證券投資基金基金經理助理;2010年8月9日起至今擔任華商穩健雙利債券型證券投資基金基金經理;2011年3月15日起至今擔任華商穩定增利債券型證券投資基金基金經理;2015年2月17日起至2020年3月16日擔任華商穩固添利債券型證券投資基金基金經理;2016年8月24日起至今擔任華商瑞鑫定期開放債券型證券投資基金基金經理;2017年3月1日至2019年5月23日擔任華商瑞豐混合型證券投資基金基金經理;2017年12月22日起至今擔任華商可轉債債券型證券投資基金基金經理;2018年7月27日起至今擔任華商收益增強債券型證券投資基金基金經理;2018年7月27日至2020年3月16日擔任華商雙債豐利債券型證券投資基金基金經理;2018年7月27日起至今擔任華商雙翼平衡混合型證券投資基金基金經理;2018年7月27日起至今擔任華商回報1號混合型證券投資基金基金經理;2019年5月24日起至今擔任華商瑞豐短債債券型證券投資基金基金經理;現任固定收益部總經理助理、公司公募業務固收投資決策委員會委員。
也就是說，任職基金經理已馬上10年。
張永志目前管理的基金業績是這樣的：
緣何一敗涂地
《電鰻快報》注意到，從數據上看，張永志管理的華商回報1號混合是最差的，但實際上在今年4月9日，該基金單日出現了-23.97%的異常回報率。所以，我們暫且忽略該基金。但緊隨其后的華商雙翼平衡混合，仍舊在跌幅榜上成為第一。
在天天基金網，有這樣一組數據：張永志累計任職9年又294天，現任基金資產規模14.90億(11只基金)，任期平均收益為-6.48%，而同期同類基金平均回報率是26.97%。差距不小。并且天天基金網還給出對比圖：
翻開華商雙翼平衡混合一季報，《電鰻快報》驚奇地發現，這只基金實際是“偏債”，一季度末持有債券的金額為3522.13萬元，占基金總資產的比例71.75%;而持有股票金額1156.03萬元，占基金總資產的比例23.55%。
實際上，一季度債券市場開局比較平淡，因為市場對于 2020 年經濟增長寄予了較好的期待，所以預期貨幣政策不會大水漫灌，直到春節前新冠疫情開始蔓延，國內貨幣政策開始出現了明顯的邊際寬松，之后隨著疫情在海外的超預期擴散，美國國債收益率大幅下行，帶動國內債券市場收益率也出現明顯下行，十年國債收益率一度創下近20年低點。
全面崩潰來襲
業績的持續低迷，已經讓持有人難有信心。
華商雙翼平衡混合一季報還披露了報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明：
自2020年1月1日至2020年3月31日，本基金存在連續二十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情形。
自2020年1月1日至2020年3月31 日，本基金存在連續六十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情形。
徘徊在清盤邊沿的張永志還是不甘心，于是在華商雙翼平衡混合披露了自己的決心：“為提升基金規模，我司將通過多方面的措施促進本基金的規模增長，一是組織相關部門加大持續營銷力度，市場營銷人員正與各代銷機構進行合作，全力推進相關營銷工作。同時，我司正在積極與本基金托管人進行溝通，力爭在托管行銷售方面加大營銷力度。二是進一步加強與其它潛在銷售機構的合作，有針對性地尋找銷售機構，拓寬渠道和客戶資源。三是加強投資者教育，引導投資者充分認識產品的風險收益特點。”
《電鰻快報》注意到，前兩個經營計劃幾乎是老生常談，實際上，規模增長的根本原因是業績誘人，而華商雙翼平衡混合卻一味加強營銷，有舍本逐末的感覺。而第三點，雖然簡單一句話，恰恰是重點，提醒投資者——買基金本就是有風險的。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞