久久免费看-久久免费久久-久久免费精品-久久免费精彩视频-午夜一区二区三区-午夜一区二区免费视频

　　10月15日，青島海爾在午后開(kāi)盤(pán)一路下跌，收盤(pán)價(jià)13.38元/股，跌幅達(dá)9.16%，成交額近10億元。

　　此前一天，青島海爾發(fā)布公告稱(chēng)，10月12日德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局已批準(zhǔn)公司D股招股書(shū)，成為首家獲批發(fā)行D股的中國(guó)企業(yè)。青島海爾本次D股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間初步確定為1歐元-1.5歐元。按照當(dāng)前匯率計(jì)算，1歐元相當(dāng)于7.99元人民幣，則青島海爾D股發(fā)行價(jià)格區(qū)間為7.99元—11.98元，為當(dāng)前A股價(jià)格的60%-90%左右，折價(jià)率在10%-40%。

　　D股折價(jià)10%-40%

　　按照青島海爾的D股招股書(shū)，青島海爾本次D股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間初步確定為1歐元-1.5歐元。按照當(dāng)前匯率計(jì)算，1歐元相當(dāng)于7.99元人民幣，則青島海爾D股發(fā)行價(jià)格區(qū)間為7.99元—11.98元，為當(dāng)前A股價(jià)格的60%-90%左右，折價(jià)率在10%-40%。

　　其發(fā)行D股股數(shù)為2.65億股（超額配售權(quán)執(zhí)行前）及可能最高3975萬(wàn)股的超額配售股份，預(yù)期要約擬于10月15日開(kāi)始，并持續(xù)至10月18日。股份預(yù)計(jì)將于10月24日開(kāi)始交易，公司正在進(jìn)行于中歐國(guó)際交易所D股市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的相關(guān)工作。

　　青島海爾是中歐所D股市場(chǎng)的首家上市公司，也是中歐所將在歐洲開(kāi)辟新的中國(guó)離岸藍(lán)籌市場(chǎng)。中歐國(guó)際交易所股份有限公司系上海證券交易所、德意志交易所集團(tuán)及中國(guó)金融期貨交易所合資設(shè)立的股份有限公司。德意志交易所集團(tuán)是法蘭克福證券交易所的運(yùn)營(yíng)主體，法蘭克福證券交易所上市交易規(guī)則適用于中歐國(guó)際交易所D股市場(chǎng)。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，中歐國(guó)際交易所D股發(fā)行人應(yīng)為中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司，現(xiàn)階段應(yīng)為優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司，未來(lái)可擴(kuò)展為注冊(cè)地在境內(nèi)的其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　事實(shí)上，折溢價(jià)的問(wèn)題早就存在。同一家公司會(huì)在A股和H股同時(shí)上市，A股相對(duì)H股溢價(jià)是常態(tài)。比如按照10月15日股價(jià)，洛陽(yáng)玻璃(11.910, 0.00,0.00%)H股2.2港元/股，相當(dāng)于每股1.94元人民幣，而洛陽(yáng)玻璃在A股的股價(jià)為11.91元/股。

　　海爾的海外野心

　　東北證券(5.220, 0.00, 0.00%)今天發(fā)布的研報(bào)稱(chēng)，D股招股書(shū)中的相關(guān)披露僅為境內(nèi)投資者及時(shí)了解公司的相關(guān)信息而做出，并不構(gòu)成亦不得被視為是對(duì)任何個(gè)人或?qū)嶓w或任何境內(nèi)投資者收購(gòu)、購(gòu)買(mǎi)或認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行境外上市外資股的要約或要約邀請(qǐng)。這也就意味著，青島海爾發(fā)行D股的對(duì)象并非國(guó)內(nèi)的投資者，不在境內(nèi)融資。

　　海爾方面曾表示，進(jìn)入歐洲資本市場(chǎng)是青島海爾全球化戰(zhàn)略的重要組成部分。它還計(jì)劃利用中國(guó)和歐洲的資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)融資來(lái)源多元化、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和擴(kuò)大投資者基礎(chǔ)。

　　事實(shí)上，海爾的海外布局早已開(kāi)始。海爾并購(gòu)重組日本三洋白電業(yè)務(wù)、GE家電業(yè)務(wù)、受托管理新西蘭Fisher&Paykel業(yè)務(wù)、持股墨西哥MABE等，自2011年起，青島海爾就成為全球銷(xiāo)量最高的大型家用電器公司。2018年上半年，青島海爾實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入885.92億元，同比增長(zhǎng)14.19%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.59億元，同比增長(zhǎng)10.01%。

　　今年9月，青島海爾與意大利Fumagalli家族宣布，將合并青島海爾和Candy公司的業(yè)務(wù)，而這次合并有助于補(bǔ)足海爾在歐洲市場(chǎng)的短板。根據(jù)該協(xié)議，海爾將投資4.75億歐元（約合人民幣38.05億），以進(jìn)一步加速其在歐洲市場(chǎng)的發(fā)展。Candy公司成立于1945年，旗下五大板塊包括洗衣機(jī)、獨(dú)立式嵌入式廚房電器、小家電、冰箱和售后服務(wù)與其他業(yè)務(wù)，2017年實(shí)現(xiàn)凈收入11.6億歐元。

　　據(jù)上述東北證券研報(bào)，從增速上看，在家電行業(yè)中，青島海爾的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速一直非常穩(wěn)健。本世紀(jì)以來(lái)，除了2015年外，青島海爾的營(yíng)收從未出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。另外，自2005年以后，青島海爾的凈利潤(rùn)總體也保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（2015年除外），公司總體保持了非常好的成長(zhǎng)性，是一家典型的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌公司。

《電鰻快報(bào)》