2021-01-12 09:23 | 來源:新浪財經 | 作者:未知 | [基金] 字號變大| 字號變小
?股票選擇策略包括個股投資策略、港股通投資標的股票投資策略、存托憑證投資策略
1月11日，袁芳管理的工銀圓豐三年持有期混合(011006)正式發行，募集期為2021-01-11 至2021-01-15。業績比較基準：中證700指數收益率*65%+中債綜合財富(總值)指數收益率*30%+恒生指數收益率*5%。截止發稿，據多處渠道消息，該基金認購金額已過百億元，預計將提前結束募集并大概率啟動比例配售。
股票選擇策略包括個股投資策略、港股通投資標的股票投資策略、存托憑證投資策略。個股投資策略，將通過定性分析和定量分析相結合的辦法，以合理價格買入長期優質成長股，選擇的投資標的更看重公司質地的優秀、業績能夠保持長期穩定增長預期以及股票估值合理，選擇股票強調成長性與合理估值的動態平衡。
基金經理袁芳，碩士，嘉實基金擔任股票交易員，2011年加入工銀瑞信，現任研究部基金經理。WIND數據顯示，袁芳投資經理年限5.04年，歷任管理基金數5只，在任管理基金數4只，在管基金總規模233.12億元。任基金經理的公司數1家，任職期間基金獲獎次數4次。管理的偏股型產品，過往年化回報36.41%，遠超同期滬深300指數(5441.158,0.00,0.00%)(5441.1583,0.00,0.00%)表現。
歷任管理的5只基金產品，任職期均獲得正回報，其中2015年12月30日至今管理的工銀瑞信文體產業A 任職回報294.06%，回報排名2/148，1年風險分析，下行風險12.74%，風險度中等;2019年5月6日至今管理的工銀科技創新3年任職回報122.74%，回報排名206/826，1年風險分析，下行風險15.56%，風險度高。
策略：定性和定量分析相結合重點關注成長性被低估的優秀公司
該產品投資目標為精選行業中具有綜合比較優勢的個股，在嚴格控制風險的前提下，力求實現基金資產的長期穩健增值。該基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的比例為60%–95%。本基金投資于港股通投資標的股票的比例占基金股票資產的比例為0%-50%。
投資策略包括資產配置策略、股票選擇策略 、債券投資策略 、資產支持證券投資策略 、衍生品投資策略。資產配置策略，在充足的宏觀形勢判斷和策略分析的基礎上，采用動態調整策略，在市場上漲階段中，適當增加權益類資產配置比例，在市場下行周期中，適當降低權益類資產配置比例。
股票選擇策略包括個股投資策略、港股通投資標的股票投資策略、存托憑證投資策略。個股投資策略，將通過定性分析和定量分析相結合的辦法，以合理價格買入長期優質成長股，選擇的投資標的更看重公司質地的優秀、業績能夠保持長期穩定增長預期以及股票估值合理，選擇股票強調成長性與合理估值的動態平衡。重點關注成長性被低估的優秀公司，或穩定成長行業中優秀程度未被充分認知的公司，持續跟蹤公司和行業基本面及估值，以合理成本投資于內在價值持續增長的企業，分享盈利或估值提升帶來的投資機會。
其中，1)定性分析，將通過分析上市公司的經營模式、研發能力、公司治理等多方面的運營管理能力，判斷公司的成長能力，選擇具有良好經營狀況的上市公司股票。2)定量分析，該基金將重點關注成長性指標，對成長潛力進行鑒別，同時考察價值指標，篩選出具有GARP(合理價格成長)性質的股票。成長性指標主要包括預期主營業務收入增長率、營業利潤增長率、凈利潤增長率、經營性現金流量增長率、PEG、每股收益(EPS)增速等。一般而言，如果上述指標能夠持續保持同步增長，且不低于行業平均水平，則可以認為這個公司具有良好的增長能力。價值指標主要包括相對價值指標(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及絕對估值指標(DCF)等。
港股通投資標的股票投資策略，將僅通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。
存托憑證投資策略，依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。
基金經理：袁芳在管4產品總規模233.12億 過往年化回報36.41%風險度中等
袁芳，碩士，嘉實基金擔任股票交易員，2011年加入工銀瑞信，現任研究部基金經理。2015年12月起任工銀瑞信文體產業股票型證券投資基金的基金經理。2018年2月至2020年12月任工銀瑞信新生代消費靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2019年5月起任工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合型證券投資基金基金經理。2020年4月起任工銀瑞信圓興混合型證券投資基金基金經理。2020年6月起擔任工銀瑞信高質量成長混合型證券投資基金基金經理。
WIND數據顯示，袁芳投資經理年限5.04年，歷任管理基金數5只，在任管理基金數4只，在管基金總規模233.12億元。任基金經理的公司數1家，任職期間基金獲獎次數4次。管理的偏股型產品，過往年化回報36.41%，遠超同期滬深300指數表現。
數據來源：WIND 截止日期：2021年1月8日
歷任管理的5只基金產品，任職期均獲得正回報，其中2015年12月30日至今管理的工銀瑞信文體產業A 任職回報294.06%，回報排名2/148，1年風險分析，下行風險12.74%，風險度中等;2019年5月6日至今管理的工銀科技創新3年任職回報122.74%，回報排名206/826，1年風險分析，下行風險15.56%，風險度高。
袁芳投資經理歷任基金 數據來源：WIND 截止日期：2021年1月8日
數據來源：WIND 截止日期：2021年1月8日
此前媒體報道，袁芳曾表示，“我認為2021年整體經濟環境不會特別的強勁，更不會出現過熱的情況，相應的，我們的貨幣政策和信用政策，也沒有必要過于特別激進的收縮。2021年更比拼的是基金經理的擇股能力，2021年不會有特別強烈的行業偏好，新能源、軍工等熱門板塊可以持續關注。”
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。本文中提供的意見與評述僅供參考，并不構成對所述證券的任何操作建議或推薦，依據本資料相關信息進行投資或行事所造成的一切后果自負。基金經理過往業績不代表未來產品業績的預示或預測。
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