還有這樣的神操作？跟蹤的指數(shù)大漲16%，指數(shù)基金卻虧了
理財(cái)不二牛
2019年開(kāi)年來(lái)，A股市場(chǎng)一片紅紅火火，各大指數(shù)也是相繼出現(xiàn)了明顯的上漲，截至2月19日，上證指數(shù)漲幅10.5%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅12.44%。
但理財(cái)不二牛卻發(fā)現(xiàn)，有一只跟蹤中創(chuàng)100的指數(shù)型基金——華潤(rùn)元大中創(chuàng)100，在中創(chuàng)100指數(shù)漲幅超過(guò)16%的情況下，今年以來(lái)的收益竟然為負(fù)，這究竟是怎樣的操作方式？
指數(shù)上漲 收益卻是負(fù)數(shù)
今年以來(lái)，眾多投資者喜笑顏開(kāi)，A股市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的低迷之后，終于迎來(lái)了連續(xù)的上漲行情，而在基金方面，跟蹤指數(shù)的絕大多數(shù)產(chǎn)品也都一路上揚(yáng)。
按道理說(shuō)，今年只要買了指數(shù)型基金，按照A股市場(chǎng)目前的漲幅，要想虧損那都是很難的事情，但其實(shí)如果你買到的是這只基金，那么可能又是另外一回事。
牛妹注意到，截至2月18日，華潤(rùn)元大中創(chuàng)100今年來(lái)的收益為-0.82%，睜大眼睛反復(fù)確認(rèn)多次后發(fā)現(xiàn)它真的就是虧損了，作為一只指數(shù)型基金，其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：“中創(chuàng)100指數(shù)收益率?95%+銀行活期存款收益率（稅后）?5%。”
而根據(jù)招募說(shuō)明書(shū)的信息顯示，該基金為指數(shù)基金，采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
值得一提的是，中創(chuàng)100指數(shù)是選取中小板和創(chuàng)業(yè)板中代表性較強(qiáng)、流動(dòng)性較好的100家公司組成樣本股。換句話說(shuō)，中創(chuàng)100指數(shù)其實(shí)是融合了中小板和創(chuàng)業(yè)板的公司編制的指數(shù)。
從今年以來(lái)的指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，中小板指數(shù)漲幅為17.68%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅為12.44%，而中創(chuàng)100指數(shù)今年以來(lái)的漲幅介于兩者之間，達(dá)到了16.8%。如果完全跟蹤這個(gè)指數(shù)的話，基金的收益今年大概率還要好于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。
但有意思的是，在所跟蹤的指數(shù)漲幅超過(guò)16%的情況下，華潤(rùn)元大中創(chuàng)100今年以來(lái)的收益竟然為-0.82%（截至2月18日）。這樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，如果你買了這只基金，相當(dāng)于今年以來(lái)A股的漲幅與你無(wú)關(guān)。
底部轉(zhuǎn)型 然后踏空
那么，究竟是發(fā)生了什么事情，讓這只基金的收益與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)有如此大的差異？
牛妹發(fā)現(xiàn)，華潤(rùn)元大基金此前旗下有兩只跟蹤中創(chuàng)100相關(guān)的基金，一只是華潤(rùn)元大中創(chuàng)100ETF，已清盤；另一只是華潤(rùn)元大中創(chuàng)100聯(lián)接基金，在華潤(rùn)元大中創(chuàng)100ETF清盤之后，華潤(rùn)元大中創(chuàng)100聯(lián)接基金由投資于目標(biāo)ETF的聯(lián)接基金變更為直接投資該標(biāo)指數(shù)的指數(shù)基金。
也就是由“華潤(rùn)元大中創(chuàng)100聯(lián)接基金”轉(zhuǎn)型為“華潤(rùn)元大中創(chuàng)100指數(shù)型證券投資基金”，即現(xiàn)在這只華潤(rùn)元大中創(chuàng)100，修訂后的基金合同自2019年1月3日起生效。轉(zhuǎn)型之后，該基金于今年1月4日開(kāi)放辦理基金份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資業(yè)務(wù)。
如果按照這個(gè)時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，1月4日正好是這輪行情上漲的底部，中創(chuàng)100指數(shù)也是在1月4日這一天創(chuàng)出階段性低點(diǎn)之后開(kāi)啟一路上揚(yáng)，因此如果該基金轉(zhuǎn)型后立馬跟上，其實(shí)完全是可以“吃”到這波行情。
顯然從目前的表現(xiàn)來(lái)看，該基金完全沒(méi)有跟上指數(shù)的漲幅，對(duì)于其中的原因，牛妹撥打了華潤(rùn)元大基金客服電話，客服人員表示：“該基金轉(zhuǎn)型后有1-3個(gè)月的建倉(cāng)期，目前正處于建倉(cāng)階段。”
而如今已經(jīng)過(guò)去了一個(gè)多月，今年的收益竟然還是負(fù)數(shù)，對(duì)于一只截至去年年底，總份額僅有533.6萬(wàn)份，凈資產(chǎn)不到400萬(wàn)元的指數(shù)型基金來(lái)說(shuō)，建倉(cāng)跟上指數(shù)需要多長(zhǎng)時(shí)間？這樣的操作應(yīng)該給投資者一個(gè)解釋。
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