久久免费看-久久免费久久-久久免费精品-久久免费精彩视频-午夜一区二区三区-午夜一区二区免费视频

        《電鰻財(cái)經(jīng)》 趙超/文

        近日，日播時(shí)尚(603196.SH)收到上交所出具的《關(guān)于對(duì)日播時(shí)尚集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函》(以下簡(jiǎn)稱問(wèn)詢函)，對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)溢價(jià)、發(fā)行股份價(jià)格偏低、擬置入資產(chǎn)利潤(rùn)下滑等問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)詢。

        5月16日，日播時(shí)尚發(fā)布重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(簡(jiǎn)稱交易預(yù)案)，公司擬通過(guò)資產(chǎn)置換的方式，置入新能源電池正極前驅(qū)體材料及上游關(guān)鍵礦產(chǎn)資源一體化的研究、開(kāi)發(fā)和制造業(yè)務(wù)。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，在《交易預(yù)案》披露前的兩個(gè)交易日，即4月25日、26日，日播時(shí)尚股價(jià)連續(xù)漲停，被質(zhì)疑是否存在內(nèi)幕交易。

        此外，值得注意的是，此次擬置入的標(biāo)的資產(chǎn)錦源晟，在2022年?duì)I業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的情況下，歸母凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)大幅下滑。

        控股權(quán)無(wú)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓

        根據(jù)日播時(shí)尚《交易預(yù)案》，公司擬將其截至評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債，與交易對(duì)方上海闊元持有的等值置入資產(chǎn)進(jìn)行置換。

        此次交易擬置入資產(chǎn)為交易對(duì)方持有的錦源晟100%股權(quán)。擬置入資產(chǎn)和擬置出資產(chǎn)交易價(jià)格之間的差額部分，由日播時(shí)尚向交易對(duì)方發(fā)行股份購(gòu)買。

        本次交易前，日播時(shí)尚主營(yíng)業(yè)務(wù)為精品服裝的設(shè)計(jì)創(chuàng)意、材料及工藝技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售、客戶服務(wù)，專注于中高端時(shí)尚女裝領(lǐng)域。本次交易完成后，日播時(shí)尚主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為新能源電池正極前驅(qū)體材料及上游關(guān)鍵礦產(chǎn)資源一體化的研究、開(kāi)發(fā)和制造業(yè)務(wù)。

        2020年至2022年，日播時(shí)尚營(yíng)業(yè)收入分別為8.23億元、10.25億元、9.52億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為-4752.21萬(wàn)元、8123.44萬(wàn)元、1657.25萬(wàn)元。

        本次交易完成后，日播時(shí)尚的控股股東將由日播控股變更為梁豐，公司實(shí)際控制人將由王衛(wèi)東、曲江亭變更為梁豐。

        日播時(shí)尚公告顯示，公司實(shí)際控制人王衛(wèi)東、控股股東日播控股與梁豐、上海闊元簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓完成后，梁豐將持有公司24.72%股份，梁豐及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有公司29.75%股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格約為10.89元/股，低于協(xié)議簽署前最后一個(gè)交易日收盤價(jià)11.09元/股，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)溢價(jià)。

        《交易預(yù)案》披露，本次發(fā)行股份價(jià)格為6.97元/股，約為協(xié)議簽署前最后一個(gè)交易日收盤價(jià)的62.85%，發(fā)股價(jià)格較低。

        上交所要求日播時(shí)尚說(shuō)明，上述交易控制權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)溢價(jià)、發(fā)股價(jià)格較低的原因及合理性，公司實(shí)際控制人與本次交易對(duì)方是否存在涉及置出和置入資產(chǎn)估值、發(fā)股價(jià)格、控轉(zhuǎn)讓價(jià)格等的潛在協(xié)議或利益安排，是否損害上市公司及中小投資者的利益。

        日播時(shí)尚披露，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)與重組上市交易不互為條件，但根據(jù)協(xié)議約定，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)款7.73億元中的3億元將在置出資產(chǎn)置換完成后支付。

        上交所要求日播時(shí)尚說(shuō)明，結(jié)合控制權(quán)轉(zhuǎn)讓剩余對(duì)價(jià)付款條件，說(shuō)明控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)與重組上市交易是否實(shí)質(zhì)上互為條件或?qū)儆谝粩堊咏灰祝厩捌谛畔⑴妒欠裾鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，日播時(shí)尚實(shí)際控制人王衛(wèi)東及一致行動(dòng)人轉(zhuǎn)讓控股權(quán)的同時(shí)，擬向第三方鯨域資管、胡博軍和上海岱熹分別轉(zhuǎn)讓8.3%、5.77%、5.96%公司股份。

        上交所要求日播時(shí)尚核實(shí)并補(bǔ)充披露，鯨域資管、胡博軍和上海岱熹與梁豐及其關(guān)聯(lián)方是否存在一致行動(dòng)關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系，是否為代他人持有。

        擬置入資產(chǎn)利潤(rùn)跳水

        截至預(yù)案簽署日，梁豐直接持有錦源晟注冊(cè)資本的27.64%，并通過(guò)上海闊元、寧波善浩間接控制錦源晟注冊(cè)資本的23.49%，合計(jì)控制錦源晟注冊(cè)資本的51.13%，為錦源晟的控股股東和實(shí)際控制人。

        錦源晟主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源電池正極前驅(qū)體材料及上游關(guān)鍵礦產(chǎn)資源一體化的研究、開(kāi)發(fā)和制造業(yè)務(wù)。錦源晟在深圳和貴州設(shè)立了研發(fā)中心與中試產(chǎn)線，在四川和貴州投建了新型先進(jìn)正極前驅(qū)體材料制造基地，在剛果(金)開(kāi)發(fā)了多個(gè)銅鈷礦資源及冶煉項(xiàng)目，在印尼布局了紅土鎳礦資源及冶煉項(xiàng)目。

        錦源晟主要產(chǎn)品涵蓋了新能源電池正極前驅(qū)體材料的主流產(chǎn)品四氧化三鈷和三元前驅(qū)體，及其上游關(guān)鍵金屬銅、鈷和鎳等礦產(chǎn)資源的深加工產(chǎn)品粗制氫氧化鈷、粗制氫氧化鎳、硫酸鎳和硫酸鈷等。

        根據(jù)交易預(yù)案，錦源晟礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、冶煉及加工業(yè)務(wù)的主要客戶覆蓋了國(guó)際知名大宗商品貿(mào)易商，如托克、嘉能可等。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，錦源晟2022年盈利能力大幅下滑。

        數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，錦源晟營(yíng)業(yè)收入分別為10.7億元、19億元、30.44億元，歸母凈利潤(rùn)分別為8746.62萬(wàn)元、2.14元、7574.71萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3.16億元、1.61億元、-2億元。

        從上述數(shù)據(jù)可以看出，錦源晟2022年在營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的情況下，歸母凈利潤(rùn)大幅下滑。在營(yíng)業(yè)收入超30億元的2022年，該公司當(dāng)期的歸母凈利潤(rùn)甚至低于營(yíng)收為10.7億元的2020年的歸母凈利潤(rùn)，公司盈利能力在2022年快速下滑。

        上交所要求日播時(shí)尚核實(shí)并補(bǔ)充披露，結(jié)合近三年錦源晟存貨規(guī)模、構(gòu)成、庫(kù)齡分布、跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提及損失情況，說(shuō)明上游金屬原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的是否具有較大影響，并說(shuō)明錦源晟是否具有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力。

《電鰻快報(bào)》