2022-08-03 08:40 | 來(lái)源:電鰻快報(bào) | 作者:李萬(wàn)鈞 | [財(cái)經(jīng)] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小
《電鰻財(cái)經(jīng)》研究發(fā)現(xiàn),綠康生化是擺脫業(yè)績(jī)虧損和主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)布局并重,而新老股東各取所需,對(duì)公司和股東來(lái)說(shuō)也是能算出一筆漂亮的帳來(lái)。......
????????《電鰻財(cái)經(jīng)》文/李萬(wàn)鈞
????????綠康生化(002868)已經(jīng)連收兩個(gè)一字漲停板,這次置出置入資產(chǎn)和三名股東出讓36.73%的股份的“組合拳”給市場(chǎng)帶來(lái)無(wú)限遐想。
????????《電鰻財(cái)經(jīng)》研究發(fā)現(xiàn),綠康生化是擺脫業(yè)績(jī)虧損和主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)布局并重,而新老股東各取所需,對(duì)公司和股東來(lái)說(shuō)也是能算出一筆漂亮的帳來(lái)。該公司置出熱電項(xiàng)目預(yù)計(jì)交易價(jià)格3.5億元,置入光伏膠膜資產(chǎn)預(yù)計(jì)花費(fèi)1億元,對(duì)公司來(lái)說(shuō)將有2.5億元的進(jìn)賬,而三股東轉(zhuǎn)讓36.73%股份,將套現(xiàn)6.61億元。
????????聽起來(lái)這次運(yùn)作動(dòng)靜頗大,不過(guò)該公司控股股東不變,資產(chǎn)交易也不構(gòu)成重大重組。接下來(lái),綠康生化還會(huì)有哪些大動(dòng)作?
????????擬1億元收購(gòu)光伏膠膜資產(chǎn)
????????可以說(shuō),2022年7月31日是綠康生化的大日子,上述交易將在當(dāng)日簽訂的2份關(guān)鍵協(xié)議下進(jìn)行。
????????綠康生化與玉山縣旺宏企業(yè)管理中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“旺宏中心”)、王梅鈞簽署《關(guān)于資產(chǎn)收購(gòu)的合作框架協(xié)議》,擬以現(xiàn)金方式向旺宏中心、王梅鈞購(gòu)買其持有的江西緯科新材料科技有限公司100%股權(quán)。本次資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)以上市公司同日公告的上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓及資產(chǎn)出售事項(xiàng)的實(shí)施為前提。
????????交易各方初步約定,置入資產(chǎn)的預(yù)估值為1億元最終交易價(jià)格參考交易各方共同認(rèn)可的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告所確認(rèn)的評(píng)估值,但交易價(jià)格如果低于9500萬(wàn)元,置入資產(chǎn)交易對(duì)方有權(quán)解除本協(xié)議。
????????不過(guò),資產(chǎn)收購(gòu)絕沒有1億元交易價(jià)格這么簡(jiǎn)單,還要解決收購(gòu)標(biāo)的的應(yīng)付款。根據(jù)旺宏中心的說(shuō)明,截至2022年6月30日,置入公司對(duì)旺宏中心的其他應(yīng)付款金額預(yù)計(jì)為10677.60萬(wàn)元;截至本協(xié)議簽署日,置入公司存在對(duì)昂諾進(jìn)出口貿(mào)易有限公司的應(yīng)付賬款。
????????公開資料顯示,綠康生化是一家專注于獸藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè),其業(yè)務(wù)范圍涵蓋獸用預(yù)混劑、獸用原料藥、食品防腐劑等多個(gè)領(lǐng)域,生產(chǎn)產(chǎn)品包括桿菌肽類產(chǎn)品、硫酸黏菌素類產(chǎn)品、納他霉素食品防腐劑等。
????????隨著原材料價(jià)格上漲,綠康生化的成本大幅上升,2021年及2022年上半年業(yè)績(jī)連續(xù)虧損。
????????光伏行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng),影響光伏組件質(zhì)量、壽命的關(guān)鍵性封裝材料,膠膜行業(yè)發(fā)展迅速。尤其是隨著雙玻組件及N型電池技術(shù)路線市場(chǎng)空間的打開以及原料粒子國(guó)產(chǎn)替代的深入,以POE為代表的抗PID能力較強(qiáng)的膠膜產(chǎn)品有望替代傳統(tǒng)EVA膠膜成為下一代主流的膠膜技術(shù)。
????????綠康生化表示,看好膠膜行業(yè)的發(fā)展前景及擬置入標(biāo)的資產(chǎn)在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)及客戶積累,擬通過(guò)本次資產(chǎn)收購(gòu)進(jìn)入膠膜行業(yè)深耕,以期為上市公司貢獻(xiàn)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
????????3.5億元置出熱電項(xiàng)目 三股東轉(zhuǎn)讓36.73%股份套現(xiàn)6.61億元
????????簽訂的第二份協(xié)議是《股份轉(zhuǎn)讓及資產(chǎn)置出的合作框架協(xié)議》。根據(jù)綠康生化董事會(huì)決議,同意上市公司向公司股東合力亞洲、富杰平潭、北京康閩或其指定主體出售福建浦潭熱能有限公司(以下簡(jiǎn)稱“浦潭熱能”)100%股權(quán)。
????????經(jīng)協(xié)商,置出資產(chǎn)交易對(duì)方以現(xiàn)金方式向上市公司購(gòu)買置出資產(chǎn)。置出資產(chǎn)的估值預(yù)計(jì)不超過(guò)3.5億元,最終交易價(jià)格應(yīng)參考截至置出資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)本次資產(chǎn)置出交易各方共同認(rèn)可的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告所確認(rèn)的評(píng)估值,并經(jīng)各方協(xié)商后確定。
????????置出資產(chǎn)不構(gòu)成重大重組。
????????據(jù)披露,浦潭熱能是綠康生化于2022年5月26日設(shè)立的子公司,綠康生化擬將現(xiàn)有熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債(“資產(chǎn)組”)以截至2022年4月30日的賬面凈值向浦潭熱能進(jìn)行劃轉(zhuǎn),該資產(chǎn)組截至2022年4月30日的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額合計(jì)(與最終交易作價(jià)孰高)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的報(bào)告期末相應(yīng)指標(biāo)的比例分別為23.97%、41.77%,2021年所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入合計(jì)占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入比例為0,比例均未達(dá)到50%,不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組。
????????股份轉(zhuǎn)讓為下一步運(yùn)作埋下伏筆。
????????綠康生化持股5%以上股東合力亞洲、富杰平潭、北京康閩,擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向義睿投資、長(zhǎng)鑫貳號(hào)、慈蔭投資、肖菡轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司合計(jì)36.73%的股份。
????????本次股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為6.61億元,對(duì)應(yīng)每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為11.58元,不低于本協(xié)議簽署日前一個(gè)交易日上市公司股票收盤價(jià)的90%。股份轉(zhuǎn)讓完成后,合力亞洲剩余持股2%。
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