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FOF陣營將再添新軍 廣發優選配置兩年18日開售

2021-10-18 08:54 | 來源:上海證券報 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小


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        首批獲準發行的5只創新型FOF-LOF產品陸續敲定發行檔期,FOF陣營將再添新軍,投資者也將迎來新的資產配置工具。10月18日,廣發優選配置兩年封閉混合(FOF-LOF)(A類:501212;C類:013825)將率先在建設銀行、廣發基金直銷等渠道發行,這是首批創新型FOF-LOF產品之一,擬定發行期限5天,募集規模上限80億元。

        據第三方研究機構介紹,FOF產品的定位是追求長期穩健回報,更注重基民的投資體驗,所以在產品設計上,大部分FOF產品都有一定的鎖定期限,從3個月到5年不等。相比普通的FOF產品,FOF-LOF產品的特點是同時具備場內和場外交易兩種方式,在封閉運作期內,A類份額可以在交易所場內嘗試賣出,為有流動性需求的投資者在必要時提供變現渠道。

首批FOF-LOF產品即將開售

        專業的事交給專業的人去做,相信專業的力量。伴隨著對這一理念的認同,越來越多投資者選擇借助公募基金的專業力量來做投資,從股民轉型為基民。但是,公募基金數量已超過8000只,基民在投資上面臨著諸多難題:如何選到與自己的風險偏好相匹配的基金?在什么時候買入?如何適應不同的市場風格?

        研究機構認為,FOF通過自上而下的優選資產和自下而上的基金優選,有望借助專業的力量幫助基民解決難題。一方面,FOF團隊通過對基金經理的定性調研,對基金經理的理念、方法、能力有較為全面的了解。在此基礎上,團隊運用科學的研究方法定量分析基金產品的風險收益特征、業績歸因,有望較為準確地判斷基金業績的可持續性和未來獲取超額收益的水平。另一方面,FOF產品還可以在大類資產之間進行多元化配置,在市場周期變換下動態調整持倉。

        Wind數據顯示,截至9月30日,全市場FOF近1年、近2年平均收益率分別達到9.86%、33.58%,同期滬深300指數的漲幅分別為6.08%和27.58%。同時,FOF近1年、近2年平均回撤幅度分別為6.98%和7.26%,同期滬深300的最大回撤幅度均超過18%。

        憑借整體相對穩健的表現,公募FOF逐漸獲得投資者的認可,并在今年步入快速發展期。據Wind統計,今年前三季度新成立的FOF規模接近800億元,接近前3年的總和,且出現了多只爆款產品,目前FOF規模合計突破1800億元。

        近日,首批FOF-LOF產品陸續確定發行檔期。其中,10月18日率先開賣的是廣發優選配置兩年封閉混合(FOF-LOF)(A類:501212;C類:013825)。該產品投資于公募基金的比例不低于基金資產的80%,其中投資于股票型基金的比例為基金資產的30%至80%,業績比較基準是中證800指數收益率×45% +人民幣計價的恒生指數收益率×5%+中債-綜合全價(總值)指數收益率×50%。

        作為創新型品種,廣發優選配置兩年封閉混合(FOF-LOF)兼具FOF和LOF的特點。產品成立后的兩年為封閉運作期,其中基金的A類份額將在上海證券交易所上市交易。在封閉運作期內,投資者雖然不能申購和贖回基金份額,但可以嘗試在二級市場交易賣出基金份額以變現,為有流動性需求的投資者在必要時提供變現渠道。

由FOF名將楊喆執掌

        廣發優選配置兩年封閉混合(FOF-LOF)擬任基金經理楊喆,她具有13年從業年限,現任廣發基金資產配置部總經理。招商證券評價道,楊喆是國內養老FOF產品實踐的領航家,歷史管理公募FOF規模超140億元。同時,招商證券認為,楊喆擁有完善扎實的資產配置和基金研究體系,注重產品風險控制,擅長打造高性價比組合,深受業內認可。

        資料顯示,楊喆具有13年從業經歷,先后在國泰君安、交銀施羅德、廣發基金3家金融機構任職。2008年4月至2013年8月期間,楊喆任國泰君安研究所金融工程與衍生品研究員。當時,她負責設計國泰君安中國私募證券投資基金評級體系,獲2012年至2013年“金牛獎”金融工程最佳分析師第一名、“新財富”金融工程最佳分析師第三名。

        2013年9月加入交銀基金后,先后擔任量化投資部投資經理、多元資產管理副總監、基金經理。在交銀基金任職期間,她曾管理交銀安享養老及交銀養老2035等公募FOF,并主理規模超百億元的投顧組合“我要穩穩的幸福”,均取得了出色的長期回報。

        從投資方法看,楊喆主要通過自上而下的資產配置和自下而上的基金品種選擇獲取超額收益。金融工程研究出身的她,具備扎實的計算機和金融基礎,在金融數據的分析、量化策略的使用等方面得心應手,能夠將量化分析與定性分析融合運用,以精妙的科學技算,配合投資的藝術,形成一整套科學有效的資產配置和基金研究體系。

        從投資風格看,楊喆希望用最小的波動取得收益率,追求性價比最大化。體現在組合管理上,她注重風險分散,把風險管理和回撤控制貫穿在投資的各個環節中,追求風險調整后收益,努力為投資者提供具有性價比的長期穩健的產品。

電鰻快報


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