2021-07-05 16:32 | 來(lái)源:金融界 | 作者:俠名 | [產(chǎn)業(yè)] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小
近期,理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)作頻頻。6月27日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》,對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資者保護(hù)等方面提出了細(xì)化要求。...
近期,理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)作頻頻。6月27日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》,對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資者保護(hù)等方面提出了細(xì)化要求。
不久前,6月11日落地的現(xiàn)金管理類理財(cái)新規(guī)亦對(duì)短期理財(cái)產(chǎn)品投資范圍做出約束。業(yè)內(nèi)人士表示,理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)作頻頻,旨在提高理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)性,為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)收益特征匹配的產(chǎn)品和服務(wù),另一方面,這些規(guī)范性的動(dòng)作難免會(huì)讓理財(cái)產(chǎn)品的收益率和規(guī)模增速受到?jīng)_擊。
“在理財(cái)產(chǎn)品和低風(fēng)險(xiǎn)公募偏債型產(chǎn)品收益率逐漸接近的背景之下,公募基金因其管理經(jīng)驗(yàn)豐富、銷售門檻低、免稅等優(yōu)勢(shì),更能獲得投資者的青睞。一些短期理財(cái)需求或面臨更多選擇,例如收益穩(wěn)健的債券型基金,擁有票息收入支持,具有較好的理財(cái)替代屬性。”上述人士稱。
其實(shí),早在這些新規(guī)醞釀之時(shí),公募基金已展開(kāi)布局。成立于1999年的老牌公募基金——嘉實(shí)基金管理有限公司率先開(kāi)始行動(dòng),于6月18日重磅推出嘉實(shí)穩(wěn)和6個(gè)月持有期純債(A類012279/C類012280),由穩(wěn)健派戰(zhàn)將、嘉實(shí)大固收板塊策略投資總監(jiān)王亞洲先生擔(dān)綱。
在債券型基金的基礎(chǔ)上,嘉實(shí)穩(wěn)和增加了持有期機(jī)制,持有期的設(shè)置有利于基金經(jīng)理更好的設(shè)置投資組合,構(gòu)建更合理的久期結(jié)構(gòu),力求為投資者掙得更高收益,獲得更好的投資體驗(yàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年6月18日,嘉實(shí)旗下所有持有期產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)正收益。據(jù)了解,為了讓更多的投資者將基金回報(bào)轉(zhuǎn)化為真實(shí)回報(bào),嘉實(shí)基金帶持有期鎖定機(jī)制的產(chǎn)品線仍將持續(xù)擴(kuò)容。
據(jù)記者了解,嘉實(shí)穩(wěn)和6個(gè)月持有期債基的擬任基金經(jīng)理王亞洲,現(xiàn)任嘉實(shí)大固收板塊策略投資總監(jiān),具有8年投研經(jīng)驗(yàn),其中5年投資經(jīng)歷,固收投資策略豐富,擅長(zhǎng)利率債波段操作,是市場(chǎng)上少有擅長(zhǎng)通過(guò)國(guó)債期貨套保操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、增厚收益的基金經(jīng)理。
2020年債市風(fēng)波期間,同類純債債基面臨不同幅度的回撤,王亞洲在管產(chǎn)品之一嘉實(shí)穩(wěn)華純債仍難得地保持向上趨勢(shì),展示出卓越的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及高超的國(guó)債期貨套保手段,成功對(duì)沖了債市整體下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)基金一季報(bào)顯示,王亞洲在管6只債基均大幅跑贏基準(zhǔn),任職時(shí)間均超過(guò)3年,其中主要向個(gè)人投資者發(fā)行的嘉實(shí)穩(wěn)華純債A,自2017年6月14日成立以來(lái)收益達(dá)20.10%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.43%,超額收益達(dá)14.67%。
而同樣帶有“鎖定期”的定開(kāi)型債基——嘉實(shí)豐安6個(gè)月定期債券,自2016年12月29日成立以來(lái),收益率達(dá)16.13%,同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益僅為2.85%,超額收益達(dá)14.62%,體現(xiàn)出王亞洲投資策略一貫的穩(wěn)定。
王亞洲的投資能力同樣受到權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)認(rèn)可。嘉實(shí)穩(wěn)華純債、嘉實(shí)穩(wěn)祥純債、嘉實(shí)穩(wěn)元純債均獲得海通證券5星評(píng)級(jí)(截至2021.4.30),嘉實(shí)穩(wěn)華純債同時(shí)榮獲上海證券三年期綜合評(píng)級(jí)5星評(píng)級(jí)(截至2021年一季報(bào)),其他基金也屢獲上海證券三年期主動(dòng)管理型債基風(fēng)險(xiǎn)管理分項(xiàng)5星評(píng)級(jí)。
王亞洲先生的全新力作——嘉實(shí)穩(wěn)和6個(gè)月持有期純債屬于持有期基金,成立后將采取“每一份認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的基金份額分別計(jì)算6個(gè)月的鎖定持有期,投資者持有的份額在鎖定到期日的下一個(gè)工作日方可贖回”,就是說(shuō)投資者買入后需要持有6個(gè)月以上才能贖回,能較為有效地避免投資者追漲殺跌,是理財(cái)新規(guī)之下短期理財(cái)?shù)男逻x擇。
風(fēng)險(xiǎn)提示:基金投資需謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件,了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,特別是特有風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī),其他基金業(yè)績(jī)不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)的保證。
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