2021-07-05 10:17 | 來源:中國(guó)證券報(bào) | 作者:俠名 | [科創(chuàng)板] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小
中金公司、中銀證券和中信證券分別與先正達(dá)集團(tuán)簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議,開始對(duì)該公司進(jìn)行上市輔導(dǎo)。6月21日,上海證監(jiān)局官宣這一消息,披露了先正達(dá)集團(tuán)的輔導(dǎo)備案基本情況表。...
科創(chuàng)板或?qū)⒃偬硪积堫^企業(yè)!
7月2日晚,上交所網(wǎng)站披露先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“先正達(dá)集團(tuán)”)的科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書。據(jù)悉,先正達(dá)集團(tuán)本次擬申請(qǐng)公開發(fā)行不超過27.86億股(行使超額配售選擇權(quán)之前),即不超過發(fā)行后總股本20%的股票,擬募集資金650億元。
來源:上交所
先正達(dá)集團(tuán)是何方巨頭?用一組數(shù)據(jù)來了解一下先正達(dá)集團(tuán)的行業(yè)地位——2020年先正達(dá)集團(tuán)在全球植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第三、在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位;在中國(guó)植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第二、作物營(yíng)養(yǎng)行業(yè)排名第一,是中國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
一位市場(chǎng)人士對(duì)中證君表示,“先正達(dá)集團(tuán)若登陸科創(chuàng)板,無疑將大幅增加科創(chuàng)板在農(nóng)化高科技領(lǐng)域的吸引力和地位。”
5月備戰(zhàn)科創(chuàng)板
據(jù)中證君了解,先正達(dá)集團(tuán)的科創(chuàng)板征途起于今年5月。
5月13日,中金公司、中銀證券和中信證券分別與先正達(dá)集團(tuán)簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議,開始對(duì)該公司進(jìn)行上市輔導(dǎo)。6月21日,上海證監(jiān)局官宣這一消息,披露了先正達(dá)集團(tuán)的輔導(dǎo)備案基本情況表。
6月25日,中金公司、中銀證券和中信證券同時(shí)發(fā)布先正達(dá)集團(tuán)上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告,確認(rèn)其已具備輔導(dǎo)驗(yàn)收及首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)條件。
6月30日,上交所受理先正達(dá)集團(tuán)科創(chuàng)板IPO的申請(qǐng)。7月2日,先正達(dá)集團(tuán)的招股說明書正式披露。
從簽署輔導(dǎo)協(xié)議,最后到招股書披露,先正達(dá)一共耗時(shí)51天。
據(jù)悉,先正達(dá)集團(tuán)于2019年注冊(cè)在上海,是由中國(guó)中化集團(tuán)有限公司和中國(guó)化工集團(tuán)有限公司下屬?gòu)氖罗r(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)的公司重組整合而成。2021年5月8日,中化集團(tuán)與中國(guó)化工實(shí)施聯(lián)合重組并揭牌成立中國(guó)中化控股有限責(zé)任公司后,先正達(dá)成為中國(guó)中化生命科學(xué)板塊的核心企業(yè)。
來源:先正達(dá)招股書
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,先正達(dá)集團(tuán)由中國(guó)化工農(nóng)化有限公司持股99.1%,由麥道農(nóng)化有限公司持股0.9%,最終實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。先正達(dá)集團(tuán)還直接或間接參股多家上市公司資產(chǎn),包括安道麥(000553.SZ)、揚(yáng)農(nóng)化工(600486.SH)、荃銀高科(300087.SZ)、中化化肥(00297.HK)。
全球農(nóng)業(yè)科技巨頭
數(shù)據(jù)顯示,2018-2020年,先正達(dá)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入分別為1397億元、1446億元及1520億元,2018年度至2020年度年均復(fù)合增長(zhǎng)率為4.30%;分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38億元、47億元和80億元;分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-40億元、-22億元、44億元。
得益于消費(fèi)增長(zhǎng)特別是中國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)增長(zhǎng),先正達(dá)集團(tuán)在2021年第一季度實(shí)現(xiàn)了較強(qiáng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)勢(shì)頭,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入428.37億元,同比增長(zhǎng)10.80%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.44億元,同比增長(zhǎng)44.91%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)37.7億元,同比增長(zhǎng)72.23%。
那么,先正達(dá)這家全球農(nóng)業(yè)科技巨頭靠什么掙錢呢?
招股書顯示,先正達(dá)集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋植物保護(hù)、種子、作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,并從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。
來源:先正達(dá)招股書
從營(yíng)收占比來看,植保業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了超半壁江山,2018-2020年的營(yíng)收占比都在66%左右。營(yíng)收占比超過10%的還有種子業(yè)務(wù)和作物營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)。
現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)收入雖然占比不足5%,但正處于蓬勃發(fā)展期,近三年,該業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過5倍,2018-2020年的營(yíng)收分別為8.76億元、15.96億元、49.48億元,營(yíng)收占比分別為0.63%、1.10%、3.26%。
現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)不涉及大規(guī)模生產(chǎn),該業(yè)務(wù)主要包括農(nóng)服業(yè)務(wù)、農(nóng)產(chǎn)業(yè)務(wù)及數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù),并聚焦衛(wèi)星遙感、精準(zhǔn)氣象、病蟲害預(yù)警和區(qū)塊鏈等數(shù)字農(nóng)業(yè)技術(shù),涉及的預(yù)處理及預(yù)加工主要在線下MAP(現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái))技術(shù)服務(wù)中心進(jìn)行。
截至2020年,先正達(dá)集團(tuán)在全國(guó)范圍內(nèi)建成運(yùn)營(yíng)325個(gè)MAP技術(shù)服務(wù)中心和900余個(gè)MAP農(nóng)場(chǎng),直接為1.4萬規(guī)模農(nóng)戶提供全程種植技術(shù)服務(wù),服務(wù)耕地面積超過1162萬畝。線上數(shù)字農(nóng)業(yè)系統(tǒng)為64萬注冊(cè)農(nóng)戶、42萬個(gè)農(nóng)場(chǎng)、8953萬畝耕地提供數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù)。
三年研發(fā)投入超287億元
近三年來,先正達(dá)對(duì)研發(fā)都是保持高投入的狀態(tài),2018年、2019年和2020年研發(fā)費(fèi)用分別為92.71億元、69.78億元和73.41億元。合并考慮研發(fā)費(fèi)用與研發(fā)支出資本化后,2018-2020年,先正達(dá)集團(tuán)的研發(fā)投入金額分別為92.91億元、95.34億元和99.44億元,3年的研發(fā)投入合計(jì)287.69億元。
以研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重來看,先正達(dá)近三年該指標(biāo)都保持在6.5%左右,在已上市科創(chuàng)板公司中,處于中游水平。
研發(fā)人才方面,2018年-2020年先正達(dá)集團(tuán)研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例分別為15.72%、15.98%和16.44%,遠(yuǎn)超科創(chuàng)板10%的基準(zhǔn)線。
專利方面,截至2020年12月末,先正達(dá)集團(tuán)在全球擁有已授權(quán)專利共計(jì)11351項(xiàng),其中發(fā)明專利超9000項(xiàng)。
從募集資金來看,先正達(dá)集團(tuán)的募集資金用于尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)、擴(kuò)大生產(chǎn)和業(yè)務(wù)、支付進(jìn)行中的重大并購(gòu)項(xiàng)目等,其中的208億元將用于實(shí)施全球并購(gòu)項(xiàng)目、195億元用于償還長(zhǎng)期債務(wù)、130億元用于農(nóng)業(yè)科技研發(fā)和儲(chǔ)備、78億用于擴(kuò)展MAP、39億用于生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展升級(jí)和維護(hù)以及其他資本支出。
來源:招股書
先正達(dá)集團(tuán)在招股書中披露,公司致力于全球農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),努力將全球領(lǐng)先的科研理念、技術(shù)、資源等與中國(guó)億萬農(nóng)戶的需求、農(nóng)業(yè)農(nóng)村的發(fā)展目標(biāo)結(jié)合在一起,切實(shí)為中國(guó)農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步和現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型升級(jí)貢獻(xiàn)力量。
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