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        2020年年報(bào)披露已經(jīng)收官，深市公司交出一份亮麗答卷，復(fù)蘇趨勢(shì)清晰明朗，復(fù)蘇力度領(lǐng)先全球，展現(xiàn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大韌性。

        記者了解到，針對(duì)上市公司質(zhì)量的“體檢”工作——上市公司年報(bào)審查，正密鑼緊鼓地開(kāi)展。深交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，深交所已經(jīng)累計(jì)公開(kāi)發(fā)出286份年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，其中主板133份，創(chuàng)業(yè)板153份。

        市場(chǎng)分析指出，年報(bào)審查工作是交易所履行一線(xiàn)監(jiān)管職責(zé)的“重頭戲”，通過(guò)年報(bào)審查對(duì)上市公司進(jìn)行體檢，能夠盡早識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，做好應(yīng)對(duì)，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

        關(guān)注面更廣、更深

        上市公司每年披露的年度報(bào)告，是信息披露體系的核心內(nèi)容，年報(bào)審查既是對(duì)上市公司年度“體檢”，同時(shí)也是監(jiān)管工作的年度“大考”。

        上市公司業(yè)績(jī)真不真，經(jīng)營(yíng)實(shí)不實(shí)，每個(gè)投資者都希望通過(guò)交易所的年報(bào)審查探個(gè)究竟。

        疫情之下，形勢(shì)復(fù)雜多變，不僅對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不確定性，也為年報(bào)審核增加難度。

        一方面，年報(bào)的審核需要結(jié)合當(dāng)前宏觀形勢(shì)，理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，把握分寸，不給企業(yè)帶來(lái)不必要的困擾。

        今年1月，深交所發(fā)布《關(guān)于做好上市公司2020年年度報(bào)告披露工作的通知》，結(jié)合退市新規(guī)、資金占用及違規(guī)擔(dān)保處置、公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)等最新監(jiān)管政策及要求等向上市公司重點(diǎn)提示7方面的披露要求和6方面的工作要求，明確監(jiān)管導(dǎo)向，傳導(dǎo)監(jiān)管政策，為上市公司年報(bào)披露工作打好“預(yù)防針”。

        另外，記者了解到，深交所根據(jù)最新規(guī)則要求修訂完善了年報(bào)披露全文及摘要填報(bào)模板，為公司準(zhǔn)確完整填報(bào)并披露年報(bào)信息提供指引。同時(shí)，更新了定期報(bào)告審查系統(tǒng)，新增其他風(fēng)險(xiǎn)警示及退市風(fēng)險(xiǎn)警示模塊，為排查化解年報(bào)審查中遇到的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)提供幫助。

        另一方面，關(guān)注“問(wèn)題公司”，找出風(fēng)險(xiǎn)隱患，是交易所年報(bào)審核的重要環(huán)節(jié)。

        透過(guò)這286份年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，從審查的情況來(lái)看，2020年年報(bào)審查不僅問(wèn)詢(xún)力度加大，而且關(guān)注面更廣、更深。記者梳理發(fā)現(xiàn)，深交所在2020年年報(bào)審查過(guò)程中，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)真實(shí)性、資金占用和違規(guī)擔(dān)保、退市新規(guī)的執(zhí)行情況、新收入準(zhǔn)則執(zhí)行情況、業(yè)績(jī)承諾精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)、會(huì)計(jì)處理合規(guī)性等六大領(lǐng)域。

        風(fēng)險(xiǎn)排查的寬度有了，深交所年報(bào)審核還圍繞各個(gè)聚焦領(lǐng)域的追根刨底。

        以業(yè)績(jī)真實(shí)性為例，圍繞這一領(lǐng)域，深交所年報(bào)監(jiān)管密切關(guān)注退市新規(guī)下的年末突擊交易、貿(mào)易類(lèi)收入等營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)，毛利率大幅波動(dòng)、大額資產(chǎn)減值、疫情對(duì)業(yè)績(jī)影響等財(cái)務(wù)異常情形。

        “繡花針”審查應(yīng)時(shí)而變

        “請(qǐng)說(shuō)明你公司EPC業(yè)務(wù)收入確認(rèn)是否準(zhǔn)確，是否存在跨期確認(rèn)的情形。”

        “請(qǐng)說(shuō)明你公司報(bào)告期第四季度突擊開(kāi)展上述項(xiàng)目的原因及相關(guān)考量，上述業(yè)務(wù)是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是否存在突擊做大營(yíng)業(yè)收入規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。”

        “請(qǐng)結(jié)合你公司的資金、人員情況，以及同行業(yè)可比公司開(kāi)展EPC業(yè)務(wù)所需的資金、人員及項(xiàng)目實(shí)施周期等情況，說(shuō)明第四季度短期內(nèi)實(shí)施相關(guān)項(xiàng)目并確認(rèn)大額收入的合理性。”……

        2020年前三季度，某材料設(shè)備公司營(yíng)業(yè)收入僅為 126 萬(wàn)元，第四季度某子公司確認(rèn)新能源 EPC 業(yè)務(wù)收入6,449 萬(wàn)元，毛利率為 7.05%，另一子公司確認(rèn)塔筒業(yè)務(wù)收入 4,355 萬(wàn)元，毛利率僅為 1.62%，前述子公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)均虧損，報(bào)告期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值。此外，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司及子公司生產(chǎn)人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員分別僅有 9 人、16 人、10 人。

        創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制后，市場(chǎng)化、常態(tài)化退市機(jī)制逐步完善，上市公司通過(guò)處置資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)等手段調(diào)節(jié)利潤(rùn)進(jìn)行“保殼”的方式受到限制，但目前市場(chǎng)上已出現(xiàn)個(gè)別公司通過(guò)構(gòu)造交易做大營(yíng)業(yè)收入等“保殼”新手法，以規(guī)避新版財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)體系下的退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形。

        退市制度改革后，財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)將凈利潤(rùn)連續(xù)虧損調(diào)整為“扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)為負(fù)+營(yíng)業(yè)收入低于1億元”的復(fù)合指標(biāo)，單純出售資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)等增加非經(jīng)常性收益的傳統(tǒng)手段已難以奏效。退市制度改革一定程度上遏制了上市公司突擊創(chuàng)利的短期行為，但出現(xiàn)了通過(guò)突擊簽訂與主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的合同或快速并購(gòu)等方式增厚收入從而規(guī)避“戴星戴帽”的新情況。

        通過(guò)披露的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，圍繞退市新規(guī)執(zhí)行情況這一領(lǐng)域，記者發(fā)現(xiàn)，深交所在年報(bào)審查中關(guān)注到以下兩種典型問(wèn)題：一是突擊簽訂與主業(yè)無(wú)關(guān)的合同增加收入;二是快速現(xiàn)金并購(gòu)增加收入。

        預(yù)防年報(bào)“帶病”披露，深交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函提出了“繡花針”般的連續(xù)提問(wèn)，深挖上市公司業(yè)務(wù)真實(shí)性，一步步拆解問(wèn)題、了解情況、固定證據(jù)。

        實(shí)際上，這樣的細(xì)致問(wèn)詢(xún)貫穿6大領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。

        經(jīng)梳理目前公開(kāi)問(wèn)詢(xún)函，在業(yè)績(jī)真實(shí)性方面，深交所年報(bào)監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注三類(lèi)問(wèn)題：一是毛利率異常，二是大額資產(chǎn)減值，三是新冠疫情對(duì)業(yè)績(jī)的影響。在資金占用和違規(guī)擔(dān)保中，深交所持續(xù)關(guān)注并跟蹤前期資金占用和違規(guī)擔(dān)保的解決情況，對(duì)“藏污納垢”風(fēng)險(xiǎn)較高的預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等科目進(jìn)行重點(diǎn)問(wèn)詢(xún)，對(duì)新增疑似資金占用情形保持警覺(jué)并持續(xù)挖掘線(xiàn)索。

        此外，年報(bào)審核中也重點(diǎn)關(guān)注新收入準(zhǔn)則執(zhí)行情況、重組標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)精準(zhǔn)達(dá)標(biāo)等情形，高度關(guān)注會(huì)計(jì)處理合規(guī)性以及預(yù)付、其他應(yīng)收等科目。

《電鰻快報(bào)》