2019-08-02 09:41 | 來源:電鰻快報 | 作者:趙超 | [財經] 字號變大| 字號變小
《電鰻快報》研究發現，圣農食品不僅是公司第一大客戶，還是公司的關聯方。
《電鰻快報》趙超/文
2019年7月18人，青島日辰食品股份有限公司(簡稱“日辰食品”)IPO審核獲通過。
日辰食品主要產品包括醬汁類調味料、粉體類調味料及少量食品添加劑。2015年-2017年，公司營業收入分別為1.31億元、1.57億元、2.09億元，凈利潤分別為2570.96萬元、3258.79萬元、5603.81萬元。
《電鰻快報》研究發現，圣農食品不僅是公司第一大客戶，還是公司的關聯方。而在2017年度，公司公布的與圣農食品關聯交易的25個產品中，同產品銷售單價高于第三方的產品多達14個，其中金額超10萬元的產品有11個，部分產品單價差異率在2015年之后明顯上升，存在明細利潤輸送嫌疑。
同時，日辰食品實際控制人張華君配偶李娜持有公司股份超過5%，而公司并未將李娜認定為實際控制人，或不符合《首發業務若干問題解答》中關于實控人認定的解答。
此外，日辰食品兩名原材料供應商因食品安全問題而被處罰，公司產品安全性存在隱患。
關聯交易單價溢價率提升
2015年-2017年，圣農食品均是日辰食品第一大客戶。圣農控股及其實際控制人之一傅芬芳為日辰食品現股東德潤壹號的合伙人，合計持有德潤壹號96.77%的出資份額，德潤壹號于2015年12月成為公司股東至今持有公司4%的股權。因此，報告內，日辰食品對圣農食品的的銷售比照關聯交易進行披露。
《電鰻快報》注意到，在《日辰食品首次公開發行股票申請文件反饋意見》中，圣農食品被認為是公司關聯方。
2015年2017年，日辰食品對圣農食品(包括福建圣農食品有限公司及其子公司江西圣農食品有限公司)的銷售收入，分別為2715.43萬元、2211.88萬元、2811.96萬元，銷售占比分別為20.67%、14.07%、13.47%。
《電鰻快報》統計發現，2017年度，日辰食品對圣農食品銷售的產品披露的共有25個。同產品銷售單價高于第三方的產品有14個，其中金額超10萬元的產品有11個，存在明顯的利潤輸送嫌疑。
當年度，日辰食品對圣農食品銷售的產品6金額為70.9萬元，銷售單價為1.71萬元/噸，相對于對第三方客戶銷售單價1.62萬元/噸，高出5%。該產品價格差異率相對于2015年-2016年的3.01%、3.64%有大幅提升。
同期，日辰食品對圣農食品銷售的產品15金額為50.52萬元，銷售單價為1.21萬元/噸，相對于對第三方客戶銷售單價1.18萬元/噸，高出3.03%。日辰食品對圣農食品銷售的產品7的金額為57.18萬元，銷售單價為1.25萬元/噸，相對于對第三方客戶銷售單價1.21萬元/噸，高出2.89%
《電鰻快報》進一步研究發現，日辰食品對圣農食品銷售的部分產品單價，相對于對第三方客戶銷售單價“溢價”比例，在2016年開始攀升，而且涉及產品收入規模較大。
如日辰食品對圣農食品銷售的產品14，在2017年該產品銷售金額為450.83萬元，銷售單價為1.18萬元/噸，相對于第三方客戶銷售單價1.15萬元/噸，“溢價”2.91%。2016年度，日辰食品對圣農食品銷售該產品金額為380.74萬元，銷售單價相對于第三方客高出3.51%。而在2015年度，日辰食品對圣農食品銷售該產品金額為691.49萬元，銷售單價相對于第三方客僅高出1.75%。
同樣，在2015年度，日辰食品對圣農食品銷售的產品18的金額為38.75萬元，單價為0.84萬元/噸，相對于第三方銷售單價0.77萬元/噸，高出7.79%。到了2016年度，日辰食品對圣農食品銷售的該產品金額為37.17萬元，但相對于第三方銷售單價高出比例飆升至18.31%。而在2017年度，日辰食品對圣農食品銷售的該產品金額為38.46萬元，銷售單價為0.84萬元/噸，但相對于第三方銷售單價溢價比例也高達11.71%。
對于公司產品18的銷售價格差異，日辰食品表示主要原因是圣農食品相對于第三方客戶運輸距離較遠，定價相對較高是市場化博弈的結果。
而令人納悶的是，2016年-2017年，日辰食品對圣農食品銷售的產品18單價對比第三方的單價差異率，相對于2015年大幅提升，是因圣農食品搬家了?
從上述情況可以看出，日辰食品對圣農食品銷售的相關產品單價明顯高于第三方，部分產品差異率擴大且涉及金額較高，存在關聯方向日辰食品輸送利潤的情況。
實控人認定或不符合首發解答
《電鰻快報》研究發行，日辰食品實際控制人張華君配偶李娜持有公司股份超過5%，而公司并未將李娜認定為實際控制人，或不符合《首發業務若干問題解答》中關于實控人認定的解答。
日辰食品《招股書》顯示，公司實際控制人為張華君，其通過青島博亞間接持有公司71.25%的股份，通過晨星投資間接持有公司4.79%股份，間接合計持有日辰食品76.04%的股份。張華君為日辰食品董事長、總經理。
《電鰻快報》注意到，張華君的配偶李娜通過青島博亞間接持有公司3.75%股份，通過晨星投資間接持有公司2.77%股份，間接合計持有日辰食品6.52%的股份。但李娜并未被認定為日辰食品實際控制人。
《首發業務若干問題解答(一)》中，關于實際控制人認定有如下解答：實際控制人的配偶、直系親屬，如其持有公司股份達到5%以上或者雖未超過5%但是擔任公司董事、高級管理人員并在公司經營決策中發揮重要作用，除非有相反證據，原則上應認定為共同實際控制人。
從上述情況看，李娜為日辰食品實際控制人張華君的配偶，且持有公司股份比例超過5%，按照《首發業務若干問題解答》上述規定，李娜或應被認定為日辰食品實際控制人。
多食品原料商因食品安全被處罰
《電鰻快報》注意到，日辰食品兩名原材料供應商因食品安全問題而被處罰。
2015年-2017年，北京昕土地調味品有限責任公司，分別為日辰食品第二大供應商、第一大供應商、第二大供應商。日辰食品向該公司采購產品為胡椒粉等香辛料。同期，日辰食品向北京昕土地調味品有限責任公司采購金額分別為259.27萬元、370.64萬元、418.55萬元。
天眼查數據顯示，2016年8月31日，北京昕土地調味品有限責任公司因生產其他不符合食品安全標準的食品，被北京市順義區食品藥品監督管理局處罰5萬元人民幣，并沒收違法生產經營的肉桂粉98公斤。
此外，天津郁和緣商貿有限公司為日辰食品2016年第二大客戶。當期，公司向天津郁和緣商貿有限公司采購沙茶醬、海鮮醬等調味料，采購金額為315.51萬元。
天眼查數據顯示，2018年8月份，天津郁和緣商貿有限公司存在違法經營超范圍使用食品添加劑的食品。
針對上述問題，《電鰻快報》通過郵件向日辰食品求證，截止發稿，尚未收到回復。
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