保險業(yè)2018年全年的成績單已經(jīng)“初見端倪”。1月2日，銀保監(jiān)會披露了2018年1-11月保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，其中備受關(guān)注的人身險公司原保險保費收入24790.70億元，同比下降0.50%，與年初同比下降超25%相比已經(jīng)明顯收窄，意味著全年增速有望逆襲。
其中，規(guī)模保費前五名的人身險公司、原保險保費收入前五名的財產(chǎn)險公司座次均出現(xiàn)變化，華夏人壽、安邦人壽規(guī)模保費反超此前穩(wěn)居第三名的太保壽險，大地產(chǎn)險原保險保費收入超越此前盤踞第五名的中華聯(lián)合財險。
華夏人壽上位
座次生變。
2018年1-11月，規(guī)模保費前五名的人身險公司出現(xiàn)起伏，國壽股份規(guī)模保費5701.95億元，同比增長1.28%；平安人壽規(guī)模保費5197.95億元，同比增長19.50%；華夏人壽規(guī)模保費2131.64億元，同比增長26.70%；安邦人壽規(guī)模保費2072.26億元，同比下降12.90%；太保壽險規(guī)模保費2060.62億元，同比增長13.59%。
國壽股份規(guī)模保費仍然位居第一名，但同比增速與平安人壽的差距不言自明。華夏人壽、安邦人壽規(guī)模保費反超此前穩(wěn)居第三名的太保壽險，新晉成為第三名和第四名。
值得注意的是，華夏人壽表現(xiàn)強勢。2018年1-11月，華夏人壽原保險保費收入1471.31億元，同比增長76.58%，原保險保費收入在規(guī)模保費收入中占比69.02%。
對于其中原委，2019年1月2日，華夏人壽對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者解釋稱，主要歸結(jié)為“好產(chǎn)品”和“主力渠道的經(jīng)營運作能力”。華夏人壽強調(diào)，其推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，聚焦期交、聚焦價值，加強保障型產(chǎn)品的研發(fā)和銷售，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，所以實現(xiàn)了規(guī)模與效益兼具的增長。
事實上，除負(fù)債端外，華夏人壽在資產(chǎn)端的接連“舉牌”亦頗為醒目。其中，受讓凱撒旅游(6.650, 0.12, 1.84%)5%股權(quán)，與華夏人壽的“大旅游生態(tài)圈”戰(zhàn)略布局相關(guān)。據(jù)悉，華夏人壽在其內(nèi)部提出了以保險產(chǎn)品為基礎(chǔ)構(gòu)建大旅游生態(tài)圈的規(guī)劃設(shè)計，并將逐步整合旅游公司、旅游景點、航空酒店、文化消費、旅居式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)、保險救援服務(wù)以及點評體驗大數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)資源。
某保險資管人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，“目前，一些保險機構(gòu)對于權(quán)益類資產(chǎn)的配置思路是爭取尋求到基本面良好、估值錯殺、未來現(xiàn)金流充裕和可以與保險形成戰(zhàn)略互動的企業(yè)進行長期股權(quán)投資。”
在這種思路下，“可以形成公司戰(zhàn)略閉環(huán)和保險生態(tài)圈建設(shè)；通過派駐董事形成業(yè)務(wù)互動，并通過權(quán)益法并表減少股票市值波動對利潤的影響；在市場估值底部，利用保險負(fù)債久期的優(yōu)勢增持，用時間換空間，穿越牛熊周期，獲取超額收益；鑒于是長期股權(quán)投資，未來不會輕易賣出，可以成為資本市場的穩(wěn)定器。”該人士續(xù)稱。
大地產(chǎn)險趕超
與人身險相似，2018年1-11月，原保險保費收入前五名的財產(chǎn)險公司亦出現(xiàn)變化。
人保財險原保險保費收入3519.94億元，同比增長11.39%；平安產(chǎn)險原保險保費收入2229.54億元，同比增長15.38%；太保產(chǎn)險原保險保費收入1059.32億元，同比增長13.30%；國壽財險原保險保費收入624.83億元，同比增長5.49%；大地產(chǎn)險原保險保費收入390.44億元，同比增長15.63%。
其中，大地產(chǎn)險原保險保費收入超越此前盤踞第五名的中華聯(lián)合財險，躋身前五行列。事實上，近段時間以來，大地產(chǎn)險頻頻對外發(fā)聲。2018年12月11日，在“第十三屆21世紀(jì)亞洲金融年會”上，“線上化”、“數(shù)字化”、“智能化”成為大地產(chǎn)險總經(jīng)理陳勇演講中的關(guān)鍵詞。
誠然，隨著技術(shù)不斷進步，消費者對保險新產(chǎn)品與新服務(wù)的期待越來越高，越來越多的新需求正在被激發(fā)，某種程度上已經(jīng)突破了傳統(tǒng)保險行業(yè)的邊界。為此，”保險+科技“成了保險公司正在嘗試的主要方式之一。
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從財產(chǎn)險行業(yè)整體看，車險業(yè)務(wù)原保險保費收入增速明顯下降、非車險業(yè)務(wù)原保險保費收入增速快速增長的趨勢已然形成。前者受商業(yè)車險改革深化、新車銷量下滑等因素影響；后者則與保險業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、服務(wù)國計民生等因素有關(guān)。
需要注意的是，在非車險業(yè)務(wù)快速發(fā)展的過程中，風(fēng)險防控不可懈怠。例如，受網(wǎng)貸平臺拖累而面臨保證保險巨額賠付的長安責(zé)任保險，償付能力充足率從2018年二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%，令行業(yè)為之震動。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，非車險業(yè)務(wù)面臨規(guī)模、效益與風(fēng)險管控的平衡問題。“近年來，非車險業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速，成為財產(chǎn)險增量保費收入的主要推動力。但一方面，非車險業(yè)務(wù)競爭激烈，費率水平不斷降低，整體出現(xiàn)承保虧損。另一方面，隨著經(jīng)濟下行，很多債務(wù)風(fēng)險暴露，信用和保證風(fēng)險等險種蘊含的風(fēng)險較大，對市場主體的風(fēng)控要求高。對于絕大多數(shù)不具備風(fēng)險管控能力的公司，建議審慎介入相關(guān)的業(yè)務(wù)。隨著市場主體加強風(fēng)險管控以及效益和利潤訴求增強，非車險業(yè)務(wù)的增長也可能將承受壓力。”
《電鰻快報》
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