撥備率警戒線下調(diào)五大行增加“可釋放利潤(rùn)”或逾千億元
截至去年三季度末，某國(guó)有大行已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度撥備覆蓋率低于150%的原監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；另有2家國(guó)有大行在上述時(shí)間段內(nèi)，各自出現(xiàn)過(guò)1次“不達(dá)標(biāo)”；還有1家國(guó)有大行的撥備覆蓋率在上述時(shí)間段內(nèi)一直徘徊于150%-152%之間
“好孩子有糖吃”——近日，銀監(jiān)會(huì)最新“一行一策”的撥備覆蓋率監(jiān)管無(wú)疑給予了資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)、將更多信貸資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行業(yè)“好孩子”們非常實(shí)惠的獎(jiǎng)勵(lì)——對(duì)于部分銀行來(lái)說(shuō)，這份獎(jiǎng)勵(lì)甚至可以說(shuō)是雪中送炭。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順(52.500, -0.77, -1.45%)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上市銀行中，五家國(guó)有大行的撥備覆蓋率相對(duì)偏低：其中，截至去年三季度末，某國(guó)有大行已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度撥備覆蓋率低于150%的原監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；另有2家國(guó)有大行在上述時(shí)間段，各自曾出現(xiàn)過(guò)1次“不達(dá)標(biāo)”；還有1家國(guó)有大行的撥備覆蓋率在上述時(shí)間段內(nèi)一直徘徊于150%-152%之間。
中金公司研報(bào)測(cè)算顯示，根據(jù)新規(guī)，26家上市銀行中預(yù)計(jì)有22家增加了“可隨時(shí)多釋放利潤(rùn)”，其中五家國(guó)有大行合計(jì)增量大約為1073億元。
監(jiān)管調(diào)整撥備警戒線
日前，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（下稱“7號(hào)文”）。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行撥備監(jiān)管要求進(jìn)行了下調(diào)，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%。在此區(qū)間內(nèi)，依據(jù)貸款分類準(zhǔn)確性、處置不良貸款主動(dòng)性、資本充足性三個(gè)指標(biāo)，“一行一策”確定每家銀行的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
從監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)置來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果準(zhǔn)確性越高、處置不良貸款越積極、資本充足率越高的銀行，下調(diào)撥備率和撥貸比的空間越大。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星3月6日在接受記者采訪時(shí)表示，“銀監(jiān)會(huì)近期調(diào)整撥備覆蓋率是由于過(guò)去幾年銀行經(jīng)營(yíng)狀況較好，所以銀行提了很多貸款損失的撥備，目前撥備水平達(dá)到全行業(yè)180%多，遠(yuǎn)超國(guó)際水平。因此，能夠適當(dāng)?shù)亟档蛽軅湟蟆＿@也更有利于加快處置現(xiàn)在的不良貸款，同時(shí)也使銀行有更多的資金實(shí)力來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”
此外，新規(guī)也明確提出，對(duì)下調(diào)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求且實(shí)際撥備低于最低標(biāo)準(zhǔn)的銀行，當(dāng)年處置的不良貸款總額同比不得減少。因少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備增加的利潤(rùn)不得用于發(fā)放獎(jiǎng)金，不得增加分紅，確保因少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備增加的利潤(rùn)留存在銀行，保持銀行損失吸收能力基本穩(wěn)定。
國(guó)有大行最為受益
雖然撥備只是一種會(huì)計(jì)手段，并沒(méi)有發(fā)生真正的支出，銀行之后甚至可以根據(jù)業(yè)務(wù)情況把撥備往回?fù)埽鋵?duì)于銀行當(dāng)期利潤(rùn)的影響是顯而易見(jiàn)的。因此，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，撥備覆蓋率素有“利潤(rùn)調(diào)節(jié)器”之稱。例如，某中型上市銀行去年中期實(shí)現(xiàn)歸屬本行股東的凈利潤(rùn)約240億元，而其撥備前利潤(rùn)超過(guò)了550億元，撥備規(guī)模與比例的變化對(duì)于凈利潤(rùn)的影響十分明顯。
“在2012年前后，銀行業(yè)也曾受國(guó)際金融危機(jī)影響出現(xiàn)過(guò)一輪較為明顯的利潤(rùn)增速下降，不過(guò)，某股份制銀行通過(guò)調(diào)節(jié)撥備釋放利潤(rùn)，保持了業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)。當(dāng)然該行的調(diào)節(jié)也是保證其撥備覆蓋率達(dá)標(biāo)監(jiān)管的前提下進(jìn)行的，因?yàn)樵撔性?lsquo;豐水期’進(jìn)行了充分的儲(chǔ)備”，某股份制銀行人士近日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
具體到上市銀行而言，由于各家銀行原本的撥備覆蓋就差異較大，且新規(guī)明確提出“一行一策”，因此，監(jiān)管新政對(duì)于銀行的影響自然力度不一。
如上所述，國(guó)有大行的撥備覆蓋率高于此前的監(jiān)管警戒線并不太多，甚至個(gè)別銀行還有所不及。不過(guò)，從上市銀行整體的情況來(lái)看，近三個(gè)季度撥備覆蓋率還是有所提升的，南京銀行(8.990, 0.09, 1.01%)的撥備覆蓋率最高，已經(jīng)超過(guò)了450%。此外，對(duì)于撥備不達(dá)標(biāo)，曾有國(guó)有大行管理層公開(kāi)表示：一是為了真實(shí)提取撥備，二是通過(guò)適度釋放撥備資源，加大處置不良貸款，且“這種處理方式，也得到了監(jiān)管部門(mén)理解”。
國(guó)泰君安(18.350, -0.10, -0.54%)研報(bào)認(rèn)為，此番監(jiān)管下調(diào)撥備，已原本貼近監(jiān)管紅線的國(guó)有大行將受益最大，執(zhí)行新規(guī)后其撥備壓力邊際減緩；其次是撥備原本就超級(jí)達(dá)標(biāo)的南京銀行、寧波銀行(20.120, 0.19, 0.95%)和招商銀行(31.220, 0.38, 1.23%)，監(jiān)管要求下調(diào)后其撥備反補(bǔ)利潤(rùn)空間更大；最后是一批中等程度撥備銀行，預(yù)計(jì)此類銀行大多維持原來(lái)?yè)軅浜筒涣即_認(rèn)計(jì)劃。因?yàn)橐粊?lái)沒(méi)能因此而額外釋放財(cái)務(wù)利潤(rùn)，二來(lái)不良回表后反而讓新的撥備覆蓋率和不良貸款率指標(biāo)惡化了，雖無(wú)監(jiān)管壓力，但有股東壓力。
中金公司研報(bào)顯示，新增超額撥備相當(dāng)于可隨時(shí)釋放核心一級(jí)資本1431億元，對(duì)應(yīng)提升核心一級(jí)資本充足率約20個(gè)bps。此外，根據(jù)“可隨時(shí)多釋放利潤(rùn)=新增超額撥備×（1-稅率）×（1-分紅率）”的公式計(jì)算，國(guó)有大行的該項(xiàng)指標(biāo)可增加逾千億元。
《電鰻快報(bào)》
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