2025-05-27 14:21 | 來源:中國基金報 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小
事實上，近幾年以來，基金代銷江湖尤其是第三方基金銷售平臺加速洗牌，退出這一賽道的代銷機構越來越多，多家獨立基金銷售機構也被基金公司解約。...
又一家獨立基金銷售機構或將主動退出公募基金代銷江湖。
日前，包括華泰柏瑞基金、光大保德信基金、德邦基金在內的多家基金公司發(fā)布公告，宣布終止民商基金銷售(上海)有限公司(以下簡稱民商基金)辦理旗下基金相關業(yè)務。中國基金報記者從知情人士處獲悉，民商基金即將停止公募基金代銷業(yè)務，轉向私募基金代銷。
多家公募終止與民商基金的代銷合作
日前，多家基金公司集中發(fā)布公告，宣布終止與民商基金的代銷業(yè)務合作。
5月24日，華泰柏瑞基金在公告中表示，為維護投資者利益，經與民商基金協(xié)商一致，公司自2025年5月26日起終止民商基金辦理本公司旗下基金認購、申購、定期定額投資、贖回及基金轉換等相關銷售業(yè)務。
華泰柏瑞基金稱，公司旗下基金在民商基金無保有份額，將在相關基金更新招募說明書等不再列示該銷售機構信息，請投資者妥善做好交易安排。
另據光大保德信基金公告，為維護投資者的利益，經公司與民商基金雙方協(xié)商一致，決定2025年5月24日起終止與民商基金銷售業(yè)務上的合作，停止通過其辦理本公司基金賬戶類及交易相關業(yè)務。此外，德邦基金將自2025年6月12日起終止民商基金辦理本公司旗下基金的相關銷售業(yè)務。
對于公募集中終止與民商基金代銷合作的原因，記者從相關知情人士處了解到，此次解除合作是民商基金主動退出的。
“是他們公司主動提出的終止合作，不做基金代銷業(yè)務了，據了解下一步將轉向私募基金業(yè)務。”一位公募人士說。
公司官網資料顯示，民商基金成立于2016年1月29日，于2017年10月獲得證監(jiān)會基金銷售牌照，是一家由銀行業(yè)專業(yè)人士發(fā)起成立的基金銷售公司。
其公司主頁寫道，“得益于對銀行業(yè)金融市場的深刻理解和在資產管理行業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，民商基金以資產管理為體，以機構和個人投資者財富管理為翼，將業(yè)務聚焦于資產管理與財富管理兩個方面。”
Wind數據顯示，截至目前民商基金代銷2753只公募產品，代銷基金公司數量為72家，代銷產品數量在125家獨立基金銷售機構中位于第52位。
第三方代銷平臺持續(xù)洗牌
業(yè)內人士預計，接下來民商基金或將迎來公募解約潮。
事實上，近幾年以來，基金代銷江湖尤其是第三方基金銷售平臺加速洗牌，退出這一賽道的代銷機構越來越多，多家獨立基金銷售機構也被基金公司解約。
對此一位基金評價人士分析稱，“這顯示出行業(yè)正在加速洗牌。基金代銷市場尤其獨立基金代銷平臺已經告別‘野蠻生長’時代，更趨向規(guī)范化發(fā)展。監(jiān)管趨嚴下，基金公司對代銷機構的選用也從‘大而全’轉向‘精挑細選’。疊加近幾年市場持續(xù)震蕩，基金代銷行業(yè)面臨困難，也使得部分能力較弱的機構加速出清。這些退出基金代銷江湖的公司大多重銷售輕服務、重轉化輕留存，弱市中用戶體驗更加欠佳。”
日前，證監(jiān)會發(fā)布的《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》首次提出將建立基金銷售機構分類評價機制，將投資者盈虧與持有期限等納入評價指標體系，并在牌照申請等方面優(yōu)先考慮分類評價結果靠前的機構。
有券商分析師認為，這一舉措將機構與投資者的真實收益綁定，對代銷渠道的考核從“銷量導向”轉為“投資者盈利占比導向”。疊加呼之欲出的公募基金銷售費率改革，業(yè)內人士認為，代銷機構應該加快向買方投顧模式轉型。對于很多第三方中小型代銷機構，這是不小的挑戰(zhàn)。
中基協(xié)此前公布的2024年四季度末基金銷售機構保有規(guī)模顯示，指數基金因費率較低、持倉透明度高等特點，越來越受投資者歡迎，規(guī)模持續(xù)增長，部分機構已經持續(xù)發(fā)力被動指數基金，其被動指數基金占權益基金比重顯著高于行業(yè)，第三方中如盈米基金(44%)、同花順基金(44%)。
業(yè)內預計未來會有更多機構發(fā)力指數基金業(yè)務，擁有專業(yè)投顧能力、能夠根據客戶需求匹配各類指數基金產品的機構未來更有機會。
整體而言，伴隨著公募基金費率改革推進、嚴監(jiān)管趨勢延續(xù)，基金銷售領域將繼續(xù)洗牌，未來或有更多中小型基金代銷機構“離場”。
《電鰻快報》
手機版
相關新聞