財聯社記者獨家獲悉，長安責任之前銷售的融資型保證保險，截至目前為P2P平臺賠付接近20億元，其償付能力直接從二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%。監管已經介入實地調研。
為此，評級機構將長安責任主體信用等級由“A”下調為“A-”，并“列入信用觀察名單”，將債項等級由“A-”下調為“BBB+”。
值得注意的是，長安責任未了的保險責任余額仍有22億元。除此之外，長安責任還面臨長久以來的股權問題，亟需解決。
擔保P2P 仍有22億未了的保險責任
近日，長安責任償付能力大幅跳水這種罕見的現象引起媒體廣泛關注，評級機構大幅調低該公司評級。
11月14日，長安責任披露三季度償付報告，長安責任綜合償付能力充足率由二季度末的152.3%大幅下降至三季度末的-41.5%。與監管要求相比，這份償付能力報告足足延期了15天。
緊接著，12月3日，中債資信評估有限公司（下稱中債資信）披露的長安責任2016年資本補充債券跟蹤評級顯示，由于長安責任保險公司信用品質下滑，隨即對其開展本次不定期跟蹤評級，決定將其主體信用等級為由“A”下調為“A-”，并“列入信用觀察名單”，將債項等級由“A-”下調為“BBB+”。
緣何一家正常經營的保險公司會突發此象？據財聯社記者獨家獲悉，造成這一結果的主要原因是長安責任踩雷P2P。
一位接近長安責任的知情人士告訴財聯社記者，作為國內唯一一家專業責任險公司，由于傳統責任險業務受制于市場環境，增速有限，長安責任在2015年開始嘗試產品創新，推出了融資型保證保險業務，其中包含P2P網貸履約保證險。2018年在“去杠桿”、“緊信用”的金融調控背景下，市場流動性明顯緊縮，觸發網貸行業違約率上升。作為部分P2P網貸平臺履約保證險的承保公司，長安責任的賠款墊付隨之明顯上升。
目前，該公司在該領域的賠款累計支出已經接近20億元，未了的保險責任余額仍有22億元。為此，長安責任已經在3季度末計提了4億元的準備金。
監管層已經知曉了長安責任目前的問題，對該公司進行了實地調研，并且給出了指導意見，要求長安責任盡快停止與P2P網貸公司的合作；加大資產催收力度；通過股東增資等方式環節償付能力壓力。
盲目擴張 折戟創新型產品
“開始合作的時候，這個賠付率還是很低的，但是到了2018年2、3季度，集中產生了大量的賠款，所以發生了償付能力跳水的事件。”上述接近長安責任的知情人告訴財聯社記者，P2P網貸行業出現大量逾期、甚至跑路等事件，作為“擔保人”的多家保險公司都被打個措手不及。
據了解，P2P網貸自2017年開始遭監管嚴查，一些不合規的平臺逐漸浮出水面，跑路、清盤的數量不斷上升，這種連帶效應很快開始傳導至保險業。
履約保證險采取的是抵押擔保的形式，借款人提供房產或汽車進行抵押，經評估公司評估后，保險公司通常情況下按照評估價的7折簽署保單，一旦借款人違約，銀行追債的時候，保險公司需要首先代替借款人償還債務，賠款墊付后形成的大量代位追償資產。
由于借款人爽約拒絕給銀行還錢，長安責任必須先行賠付給銀行，如此一來，長安責任手中留存了大量的抵押物，這部分房產、汽車等抵押品主要集中在江蘇、浙江、廣東等地。受法律法規等政策影響，抵押物的處置過程非常長，有的需要2-3年甚至更久的時間，在這個過程中還需要面對樓市遇冷、抵押物價值下滑甚至是資產折舊等風險，長安責任面臨較大的不確定性。
讓長安責任無奈的是，抵押物被確定為應收帳款，由于該筆費用不屬于現金，在進行償付充足率計算時需要按照一定比例打折，于是就有了三季度末綜合償付能力充足率-41.5%的結果。
財聯社記者粗略統計，自2014年底至2018年初，與長安責任達成合作的企業至少有10家，包括：存利網、精融匯、土豆金服、融金所、微財富、錢保姆、好利網、予財網、和信貸、邦融匯等。這其中，絕大多數P2P網貸平臺不屬于行業中的一線平臺，不僅沒有進入中國互聯網金融行業協會，還有個別平臺連銀行存管都沒有上線。
涉及到網貸平臺合規的問題更是花樣繁多，例如存利網只有營業牌照，沒有銀行存管，目前已經停止發標，客服電話也無人接聽；好利網的客服電話已經關機；精融匯的官網上仍有“長安責任的企業logo露出”，但是客服回復稱已經與長安責任終止了合作；土豆金服官網上號稱是與匯付天下達成存管，但這根本不符合監管要求；錢保姆更是在今年8月份宣布清盤。
就此，財聯社記者聯系了長安責任，官方回應稱，實際合作的P2P平臺只有6家，還有些平臺只是進行前期接觸，并未展開實際業務。因此不排除個別平臺借機炒作的可能。
據悉，該公司已經在三季度末停止了與所有P2P公司的合作，不再產生新的履約保險險保單，目前所有問題已書面上報監管部門，目前已經開始進行資產處置，與律師、法院等加強合作，加快清收，以提高效率。
北京某大型網貸平臺相關負責人接受財聯社記者采訪時透露，網貸備案一延再延遲遲沒有落地，能提供履約保證險的保險公司在行業中屬于人人爭搶的“香餑餑”，“大家都爭著跟保險公司合作，有的甚至一口氣簽了好多家，什么意外險、賬戶安全險、履約保證險全都搬出來，無非就是掛上保險公司的logo背書。這個過程中對于保險公司也是受益的，合作的保費基本在1個點左右，也就是借款人10000元的合同，保險公司拿100元。”
財聯社記者注意到，長安責任正是在2014年開始小幅盈利的，在此之前一直是虧損狀態，直到2017年才又重新開始虧損。知情人士稱，融資型保險對于長安責任業績的貢獻確實不小，由于每家平臺合作的保險公司、客戶數量不同，因此各家保險公司保費收入并不相同。
擬增資10億以上 股東或洗牌
禍不單行，一方面是面臨P2P暴雷巨額賠償，導致償付能力跳水，另一方面，長安責任長期以來的股東問題致使其償付能力的補救面臨重重障礙，也加劇了此次危機對公司的影響程度。
“如果是自有資本規模較大較高的大型險企發生了履約保證險賠償，保險公司的償付力變化不會那么明顯。”上述知情人士告訴記者，因為公司資本金不夠雄厚，集中的賠款墊付很容易引起償付能力指標發生階段性的劇烈波動。另外，公司進行賠款墊付后形成的大量代位追償資產，在追償變現過程中難免發生“漏損”，客觀上也需要審慎撥備，這也是導致償付能力明顯下降的重要原因。
長安責任償付能力壓力由來已久。
“醞釀了2、3年，股東之間還沒談攏”。據知情人透露，長安責任擁有14家股東，股權分散導致眾股東難以在增資問題上達成共識。“盡管一直嘗試增資，目前的危機也已多次通報給股東，希望股東方能盡快落實增資計劃，但目前仍有操作細節仍在斟酌。
據上述知情人士透露，長安責任擬增資10億元以上，新的增資方案已經通過董事會批準，還需通過股東大會表決，年底前將完成對監管部門的上報。不排除有股東在此次增資中退出的可能。
隨著償付能力跳水，監管對于長安責任目前的情況高度重視。
有保險業內人士認為，長安責任所面臨的問題，側面反應了近10年間保險行業面臨的種種問題：在利益的誘惑下，大量民間資本涌入到保險行業中，其中大部分股東并不懂保險行業的本質，對保險業的發展造成了不小的傷害。
隨著2018年4月，銀保監會施行新版《保險公司股權管理辦法》，對股東提出了更高要求，金融熱潮也開始相應降溫，不少已經拿到牌照的股東開始對保險降低預期，經歷過行業洗牌后，懂保險的人會留下，希望利用保險短期套利的將逐漸出局，保險業將更加成熟。
《電鰻快報》
手機版
相關新聞