今年開年市場一度一路向上，基金倉位也連續(xù)升高，特別是去年年末及今年年初成立的一批“爆款”基金，建倉速度遠(yuǎn)超其它基金。但自上周開始A股開始出現(xiàn)調(diào)整，本周隨外圍市場調(diào)整幅度加大，基金操作開始出現(xiàn)明顯分化，部分操作激進(jìn)產(chǎn)品倉位出現(xiàn)逆市上升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本周加倉的產(chǎn)品可能主要為規(guī)模較大的次新基金，從基金整體來看對A股市場走勢依然較為樂觀。
“爆款”基金跌破面值
2017年表現(xiàn)亮眼的偏股型公募基金頻出，同時基金市場迎來火爆銷售，去年年末至今首募規(guī)模在30億元以上的基金產(chǎn)品達(dá)到18只，其中包括9只偏股型基金。這些基金成立后迅速建倉，但目前多數(shù)已跌破面值。
WIND統(tǒng)計顯示，成立于去年12月1日的匯添富上證上海改革發(fā)展ETF，首募規(guī)模達(dá)到47.58億元，目前虧損近4%。嘉實醫(yī)藥健康、華夏穩(wěn)盛兩只產(chǎn)品，跌幅也分別達(dá)到2.74%及1.01%。而近年來規(guī)模最大、達(dá)到326.99億元的興全合宜近期也迅速建倉，目前凈值下跌0.58%。
值得注意的是，近期迅速建倉的不止是大塊頭基金。某基金公司人士透露，截至6日，去年12月以來成立的272只新基金中，已有超過70只凈值出現(xiàn)損失。而業(yè)績居前的產(chǎn)品，多數(shù)首募規(guī)模并不大，成立于去年12月的廣發(fā)資源優(yōu)選、富國滬港深行業(yè)精選等10只產(chǎn)品，目前凈值上漲已超過5%。
調(diào)整中部分基金繼續(xù)加倉
在新基金迅速建倉的同時，基金整體近期卻一直處于減倉之中，交通運輸、電力及公用事業(yè)和輕工制造三個行業(yè)被基金明顯減持。
好買財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周，偏股型基金整體大幅減倉3.29%，當(dāng)前倉位60.88%。其中，股票型基金倉位下降3.40%，標(biāo)準(zhǔn)混合型基金下降3.28%，當(dāng)前倉位分別為88.74%和57.84%。 行業(yè)配置方面，非銀行金融、汽車和家電三個板塊被公募基金主動相對大幅加倉，而交通運輸、電力及公用事業(yè)和輕工制造逐漸主動減持。
同花順(50.800, 0.00, 0.00%)基金倉位估算系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，本周以來市場下跌幅度加劇，但混合型基金、股票型基金倉位整體卻出現(xiàn)小幅上升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，部分新基金近期仍在持續(xù)逢低建倉之中，基金對于本輪調(diào)整并不悲觀。
海富通基金（香港）股票投資總監(jiān)孟寧表示，美股連續(xù)兩日大跌，帶動全球股市快速下跌。從市場環(huán)境來看，美股的估值已經(jīng)到達(dá)歷史高位。市場上已積攢較多獲利盤，一旦市場出現(xiàn)調(diào)整，獲利盤便踴躍賣出手中籌碼，造成美國股市短期壓力較大。因此，就利率環(huán)境以及市場環(huán)境來看，美股面臨著雙重壓力，短期內(nèi)下跌趨勢難以改變。而隨著A股市場國際化程度的提高，A股市場也將受到影響。過去一年藍(lán)籌白馬股大幅上漲帶動相應(yīng)板塊估值上升較快，A股本身也存在著獲利回吐和估值方面的壓力。但目前A股最大的優(yōu)勢是銀行板塊的估值水平相對合理，銀行板塊的穩(wěn)健使得指數(shù)后續(xù)大幅下跌的可能性較小。
值得注意的是，除基金資金加倉外，部分高杠桿資金也加入抄底港股行列。南方東英數(shù)據(jù)顯示，6日，南方東英恒生中國企業(yè)指數(shù)每日杠桿 （2x） 產(chǎn)品有500萬美金凈流入，全日成交額達(dá)到2.75億元港幣，刷新產(chǎn)品發(fā)行以來最高單日成交記錄。同時，南方東英恒生指數(shù)每日杠桿（2X）產(chǎn)品成交也錄得發(fā)行以來單日成交最高之一，錄得成交2.39億元港幣。
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