進入2018年后，在全球股市普漲的大背景下，港股和美股市場中的互聯(lián)網(wǎng)股表現(xiàn)非常亮麗。統(tǒng)計顯示，阿里巴巴、京東在新年首周均有超過10%的漲幅，騰訊控股、好未來、眾安在線等個股的上漲幅度超過6%。
受到此類個股大漲的影響，重點投資于互聯(lián)網(wǎng)板塊的QDII基金的業(yè)績也可圈可點。東方財富Choice資訊統(tǒng)計顯示，今年以來凈值漲幅居于前三名的QDII基金，其主要投資標的均為港股和美股的互聯(lián)網(wǎng)股。
查閱這些QDII基金2017年的三季報可發(fā)現(xiàn)，越是重倉押注互聯(lián)網(wǎng)板塊個股的基金，近期的表現(xiàn)越是亮眼。其中，以目前排名第一的交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)為例，其前十大重倉股中，有阿里巴巴、騰訊控股、百度、京東、好未來、58同城等牛股的身影。其中，阿里巴巴和騰訊控股的持倉占比分別達到10.17%和10.14%。
回顧2017年四季度的市場行情，可以看到互聯(lián)網(wǎng)板塊曾經(jīng)歷過一波下跌。在鵬華基金國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理尤柏年看來，近年來，互聯(lián)網(wǎng)板塊每年都是獲利最大的板塊之一，因此容易受到年底機構(gòu)獲利了結(jié)的影響，形成特有的“冬季打折”現(xiàn)象。
“美股具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，在年底都會出現(xiàn)一定的調(diào)整。隨著圣誕假期結(jié)束，市場交易重新活躍以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的業(yè)績陸續(xù)公布，互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)又會逐步回升。港股市場也是如此。”尤柏年表示。
在他看來，2018年互聯(lián)網(wǎng)板塊的結(jié)構(gòu)性機會依然眾多，板塊催化劑同樣豐富。比如，互聯(lián)網(wǎng)公司積累的巨大用戶量可進行流量變現(xiàn)；騰訊、網(wǎng)易、金山等公司的游戲資源儲備豐富；視頻直播尤其是游戲直播正受到更多關(guān)注；互聯(lián)網(wǎng)公司目前積極布局新零售，電子商務(wù)向傳統(tǒng)零售滲透等。
因此，2018年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的基本面依然良好，行業(yè)龍頭贏者通吃、盈利加速釋放的邏輯依然順暢。“經(jīng)過2017年第四季度的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)板塊估值更具有性價比，在目前時間點，我們堅定看好互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標的的投資機會。”他表示。
國泰君安的最新研報認為，進入2018年，全球股市較為亢奮。美股納斯達克指數(shù)、標普500指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、香港恒生指數(shù)等近日均創(chuàng)出新高。2018年全球股市的“開門紅”是對2017年行情的延續(xù)。對于后市，國泰君安認為，美股中的中概股多為科技和互聯(lián)網(wǎng)公司，這些個股中不乏基本面良好、業(yè)績表現(xiàn)較佳、成長性較高的標的，值得投資者逢低買入。
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