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海富通張金濤:8月份市場或進入雞肋行情

2016-08-05 05:55 | 來源:未知 | 作者:未知 | [基金] 字號變大| 字號變小


本周市場小幅震蕩。上證綜指收于297670點,本周下跌009%;深證成指收于1034228點,全周上漲012%;滬深300指數收于320511點,周漲幅00
 
 

本周市場小幅震蕩。上證綜指收于2976.70點,本周下跌0.09%;深證成指收于10342.28點,全周上漲0.12%;滬深300指數收于3205.11點,周漲幅0.04%。中小板指報收于6729.83點,周跌幅0.09%;創業板指收于2109.06點,周跌幅0.63%。

 
從7月中旬開始,市場已經很難賺錢了,上周市場一度大跌。下跌的主要原因在于,英國退歐后市場預期全球流動性將大幅寬松,但實際流動性寬松力度低于預期。此外,證監會窗口指導,嚴格打擊炒作,也導致高估值股票下跌。最大幅度下跌當日主要受到銀行理財新規的影響,雖然我們認為新規實際對于資金面影響有限,但影響了市場情緒。基本面的變化或是市場下跌的主因,銀行理財新規則是下跌的“導火線”。

 
從目前來講,致使市場繼續下跌的因素已不多。前期影響市場的流動性方面,英國、澳大利亞的陸續降息緩解了海外市場的擔憂。市場向上的動能亦不足,貨幣政策方面看不到明顯信號。改革依然是近期的高頻詞,供給側改革似乎取得了較大的成效,煤炭鋼鐵產量大幅下降,但是停工煤礦并未徹底關閉,將繼續跟蹤供給側改革的力度和持續性。關于國企改革,中央和地方接連發聲,需重點關注地方政府的態度和后續政策。預計8月份可能進入雞肋行情,機會有限。

 
目前的操作策略是控制倉位,采用較為均衡的結構。中期關注兩大機會:一是新能源汽車,主要關注政策的細節,將有助于判斷行業銷量是能否放量,一個是OLED,各大品牌已經普遍開始或計劃替換OLED屏幕。預計這兩個行業后期將有一定的投資機會,算是中期投資邏輯比較清晰的行業。
 


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