2022-03-09 15:58 | 來源:上海證券報 | 作者:陳玥 | [基金] 字號變大| 字號變小
??????近年來,“固收+”基金逐漸走入大眾視野,并引發(fā)基金公司爭相布局。從基金公司的角度來看,以華夏、易方達、南方等為代表的頭部基金公司,因投研和管理能力相...
近年來,“固收+”基金逐漸走入大眾視野,并引發(fā)基金公司爭相布局。從基金公司的角度來看,以華夏、易方達、南方等為代表的頭部基金公司,因投研和管理能力相對更突出,已在競爭中處于領先地位。
去年至今,證券市場大幅震蕩,尤其是最近突發(fā)的地緣事件,讓投資者意識到“行穩(wěn)才能致遠”,“固收+”產品相比權益類基金顯然更能滿足這一需求。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日,滬深300過去一年下跌超14%,而主打“固收+”策略的偏債混合型基金指數(shù)和二級債基指數(shù)均實現(xiàn)逆勢上漲,漲幅分別為2.53%和4.65%。不僅是在震蕩市中表現(xiàn)穩(wěn)健,從長期收益表現(xiàn)來看,偏債混合型基金指數(shù)和二級債基指數(shù)過去三年分別上漲25.17%、20.18%%,同樣跑贏滬深300、上證指數(shù)同期18.51%、13.87%的漲幅表現(xiàn)。
記者觀察發(fā)現(xiàn),在市場上脫穎而出的優(yōu)質“固收+”基金中,頭部公司管理的產品占據(jù)相當比例。以華夏基金為例,銀河數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日,公司旗下二級債基華夏鼎利A和華夏鼎沛A近三年收益率分別達到39.66%和25.00%,前者排名高居同類第8,后者也穩(wěn)居同類前1/5,并都獲得銀河三年期五星評級;兩只產品成立以來年化回報分別達到9.93%和10.62%。同為三年期五星基金的偏債混基華夏永康添福,過去三年累計收益率更是達到43.92%,排名躋身同類基金前Top20。此外,華夏鼎泓A、華夏可轉債增強A、華夏睿磐泰榮A、華夏雙債增強A和華夏永福A等多只“固收+”基金成立以來年化回報也均超8%。
“固收+”基金不僅要有穩(wěn)健的收益表現(xiàn),還需要做好回撤控制,才能給投資者帶來更好的持有體驗。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至3月4日,全市場“固收+”基金平均最大回撤為3.39%,遠低于同期滬深300指數(shù)15.82%的最大回撤。其中,華夏鼎泓、華夏鼎淳、華夏鼎清、華夏磐泰等“固收+”基金的同期最大回撤均低于平均水平,“能扛”屬性顯著。
《電鰻快報》
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