截至2018年12月24日，年內(nèi)虧損超過(guò)30%的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金多達(dá)291只（包括普通股票型與剔除偏債混合型以外的混合型基金，分份額統(tǒng)計(jì)，下同），其中7只為今年才成立。
若剔除分級(jí)B產(chǎn)品來(lái)看，虧損最大的國(guó)泰金鑫，年內(nèi)凈值跌幅高達(dá)47.65%。
包括該基金在內(nèi)，國(guó)泰年內(nèi)有4只主動(dòng)權(quán)益基金虧損超過(guò)40%，虧損超過(guò)30%的主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)量高達(dá)11只。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，廣發(fā)、上投摩根、嘉實(shí)、富國(guó)、華商、銀華等，也有10只以上產(chǎn)品年內(nèi)虧逾30%。廣發(fā)和上投摩根分別有20只基金在列。
國(guó)泰11只產(chǎn)品虧逾30%
截至上周五收盤(pán)，上證指數(shù)年內(nèi)跌幅為23.92%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，剔除2018年后成立的基金來(lái)看，年內(nèi)凈值虧損超過(guò)上述比例的主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)量多達(dá)752只，占可錄得全年業(yè)績(jī)的主動(dòng)權(quán)益基金總量的30.19%。這意味著，今年有三成主動(dòng)權(quán)益基金跑輸大盤(pán)。
具體到單只基金來(lái)看，若不考慮分級(jí)B份額，年內(nèi)虧損前三名則是國(guó)泰金鑫、國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)、富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展，后兩只基金的年內(nèi)跌幅分別為45.29%和44.1%。由于虧損嚴(yán)重，這三只基金遭到投資人的“用腳投票”，今年前三季度的規(guī)模分別縮水了59.47%、62.74%和48.8%。
以國(guó)泰金鑫來(lái)看，押碼大消費(fèi)板塊是造成其凈值大幅回撤的重要原因。從持倉(cāng)變化可見(jiàn)，該基金一季度持倉(cāng)還較為分散，但二季度開(kāi)始大幅聚焦在家電、家居以及白酒等行業(yè)個(gè)股。
然而這些行業(yè)在二季度開(kāi)始出現(xiàn)補(bǔ)跌，且調(diào)整從二線標(biāo)的起逐步蔓延至一線標(biāo)的，尤其到三季度，格力、美的等一線股票以及白酒行業(yè)個(gè)股也出現(xiàn)全面潰退，使得該基金虧損嚴(yán)重。
公開(kāi)資料顯示，國(guó)泰金鑫的任職基金經(jīng)理申于2010年4月加入國(guó)泰，2015年6月起任基金經(jīng)理。除國(guó)泰金鑫外，其管理的國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選今年以來(lái)虧損為43.94%；此外，成立于今年3月19日的國(guó)泰江源優(yōu)勢(shì)精選也在其麾下，該基金成立以來(lái)的虧損也高達(dá)31.33%，在年內(nèi)成立的次新基金中排在虧損榜單第二位，僅次于鵬華量化先鋒之后。
實(shí)際上，國(guó)泰金鑫和國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選去年全年收益分別為47.09%和45.6%，可謂是去年權(quán)益類(lèi)基金中的佼佼者，無(wú)奈今年風(fēng)向有變，原本助推其大漲的消費(fèi)股最終成為拖累其大跌的“黑手”。
這種情況不止表現(xiàn)在個(gè)別基金之上，今年國(guó)泰旗下諸多基金均遭遇了大幅回撤。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)虧損超過(guò)40%以上的主動(dòng)權(quán)益基金共有29只，分別來(lái)自18家基金公司，平均跌幅為43.37%。其中，僅國(guó)泰就占四席，除前述國(guó)泰金鑫、國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選外，還包括國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)、國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)，4只基金的平均跌幅為45.15%。
不僅如此，年內(nèi)虧損30%以上的291只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，國(guó)泰基金共有11只在列，平均跌幅為37.16%。
“這種情況在公募其實(shí)較為常見(jiàn)”，12月24日，華南一位資深公募人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者直言，“前兩年國(guó)泰基金重倉(cāng)的消費(fèi)股、新能源個(gè)股等正好在市場(chǎng)風(fēng)口之上，所以他們?nèi)ツ陿I(yè)績(jī)表現(xiàn)非常優(yōu)秀。這種情況之下，市場(chǎng)突然轉(zhuǎn)熊，對(duì)他們來(lái)說(shuō)肯定是比較難受的。因?yàn)樵韧聘叩幕I碼不容易出貨。”
權(quán)益類(lèi)基金虧損大年
國(guó)泰虧損情況雖然相對(duì)突出，但非個(gè)案。
實(shí)際上，上海另一家公司上投摩根今年以來(lái)同樣有4只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品虧損超40%，分別是上投摩根阿爾法、上投摩根核心成長(zhǎng)、上投摩根內(nèi)需動(dòng)力以及上投摩根整合驅(qū)動(dòng)在列，平均跌幅為41.94%。此外，上投摩根旗下有20只基金年內(nèi)虧損超30%。
除此之外，廣發(fā)、嘉實(shí)、富國(guó)、華商和銀華等今年以來(lái)同樣有10只以上主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品虧損超過(guò)30%。其中，廣發(fā)虧損超過(guò)30%以上的主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)量為20只，與上投摩根并列成為虧損超30%以上基金數(shù)量最多的公司。
“但凡權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品較多的公司，今年都好不到哪去，只不過(guò)是比誰(shuí)沒(méi)有那么慘而已”，北京一位公募副總經(jīng)理12月24日向記者表示，“市場(chǎng)是具有周期性的，在市場(chǎng)整體向下的大趨勢(shì)之下，不管是炒股或是買(mǎi)基金，一定程度的虧損是很正常的事情，我認(rèn)為市場(chǎng)過(guò)于放大了這種情緒。實(shí)際上，有很大一部分基金是跑贏大盤(pán)的。”
如果說(shuō)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品今年虧損是常態(tài)，那么個(gè)別基金公司出現(xiàn)的“股債雙殺”情況則確實(shí)值得詬病。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，華商基金在10只主動(dòng)權(quán)益基金虧損超30%的基礎(chǔ)之上，旗下17只債券基金全數(shù)虧損，虧損幅度在4.88%至33.33%之間，平均虧損幅度為14.36%。
顯然，對(duì)華商基金而言，2018年無(wú)疑是飽受壓力的一年。投資“踩雷”，基金凈值下滑，以及多位高管離職，都令這家公司急需尋找方向。
有業(yè)內(nèi)人士向記者指出，對(duì)基金公司而言，人是最重要的。在高管動(dòng)蕩之后，如何盡快重整投研團(tuán)隊(duì)，是華商目前面臨的最關(guān)鍵問(wèn)題。
《電鰻快報(bào)》
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